24年1月和2月亚洲出口至北美的集装箱货量累计333.7万TEU,同比上行22%;中国维持56%的市场份额。亚洲出口至欧洲1月贸易量同比上行7%至146.1万TEU,增量主要来自于地中海,贸易量同比显著上行15%至79.2万TEU;相比之下受限于欧洲依然偏弱的商品进口需求且红海爆发初期尚未催化提前备货需求,亚洲出口至北欧的集装箱贸易量依然承压,1月同比下行1%至66.9万TEU$中远海控(SH601919)$
在过去的六年里,与2月和3月相比,进口量从小幅下降到大幅增长(见图2),中国农历新年的时间显著影响了每月的集装箱进口量(中国农历新年:2024年:2024年2月11日:2023年1月22日:2022年2月1日:2021年2月12日:2020年1月25日:2019年2月5日和2018年2月16日)。在这种情况下,2月份的成交量没有受到中国农历新年的影响,但3月份的成交量似乎低于实际增长。
图2:美国2月至3月集装箱进口量比较
对于美国前10个港口,2024年3月的集装箱进口量与2024年2月相比,小幅下降了6180标准箱(-0.3%)(见图3)。纽约/新泽西州(15,295标准箱)、诺福克(6,819箱箱)和塔科马(8,592箱)的集装箱量比2月份增长最大。洛杉矶港口(-31,997个标准箱)和巴尔的摩(-6,829个标准箱,部分受到3月底弗朗西斯·斯科特钥匙桥倒塌的影响)的下降幅度最大,巴尔的摩的百分比降幅最大(-15.7%)。这是洛杉矶连续第二个月,月销量同比下降约30,000标准箱。
图3:2024年2月至2024年3月美国前10名进口量比较。港口
中国对美国的进口连续第二个月下降——主要是由于农历新年,从2024年2月下降了13.8%,降至697,375标准箱。假期从2022年8月的高点(1,003,725标准箱)增加了差距(现在为-30.5%)(见图4)。即使2月至3月经济放缓,前两个商品代码(HS-2)仍然是以消费者为导向的商品,如HS-94(家具、床上用品等)、HS-39(塑料及其物品)。中国占3月份美国集装箱进口总额的32.5%,比2月份下降了5.0%,比2022年2月的41.5%高点下降了9.0%。
图4:2023年3月至2024年3月美国比较总量和中国TEU集装箱量
对于前10个原产国(CoO),2024年3月美国集装箱进口量下降了51,456个标准箱,比2月下降了3.4%。从中国进口(-111,672标准箱)的产量下降幅度最大,而印度(23,657标准箱)和韩国(32,493标准箱)的产量增幅最大(见图5)。
图5:2024年2月至2024年3月美国比较来自十大原产国的进口量
2024年3月,洛杉矶港的成交量份额减少了31,997个标准箱,使西海岸的成交量比2月份略有下降,因为其他港口基本保持稳定。将2024年3月至2024年2月,前五名西海岸港口与前五名的东海岸和墨西哥湾港口进行比较,发现在进口集装箱总量中,西海岸的顶级港口下降到39.5%(下降2.5%),东部和墨西哥湾沿岸顶级港口增加到44.8%(增长0.8%)。与较小的港口相比,2024年3月前10名港口的份额降至84.2%,与2024年2月相比略有下降(0.3%)(见图6)。
图6:顶级港口、西海岸港口以及东海岸和墨西哥湾沿岸港口的数量分析
24年1月和2月亚洲出口至北美的集装箱货量累计333.7万TEU,同比上行22%;中国维持56%的市场份额。亚洲出口至欧洲1月贸易量同比上行7%至146.1万TEU,增量主要来自于地中海,贸易量同比显著上行15%至79.2万TEU;相比之下受限于欧洲依然偏弱的商品进口需求且红海爆发初期尚未催化提前备货需求,亚洲出口至北欧的集装箱贸易量依然承压,1月同比下行1%至66.9万TEU$中远海控(SH601919)$
根据美国全国零售联合会与哈克特联合发布的最新《全球港口追踪》月度报告,2024年上半年美国进口量的预期增长率已从之前在3月份报告中的7.8%调整至11%,显示出较之前预测的显著提高。然后从4月到7月,美国零售商协会对于每个月的进口量同比增长的预期均进一步提升,反映出对市场前景的坚定信心。具体到月度预测,4月的进口增长预期从之前的3.1%调整为8.4%,5月的增长预测从0.5%上调至5.5%,6月的预测从5.9%增至8.9%,而7月的增长预期也从3.8%提高到了6.6%。最后,对8月的货量预测首次出现,报告显示预计将比2023年8月进口量同比增长6.9%。
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