回复@滚雪行者: 联电对标的是台积电,打四折很合理//@滚雪行者:回复@中芯心理按摩师:楼主提出来的联电的PE也不高,这是一个很有参考性的信息,这个意味着同为成熟进程为主的芯片代工,目前外资给的PE定位和港股中芯差不多,也就是说按联电来参考的话,目前大家增长速度也差不多,未来扩产的产能也差不多,所以楼主认为目前中芯估值是合理没有高估也没有低估,从这个角度来想是没有问题的。当然也有另一种看法是因为国产替代,未来国内需求会向国内产能倾斜,简单一点说,就是如果未来全球遇到产能过剩的情况下,国内的产能将会被优先消化,这种情况下联电可能过剩,而国内产能不过剩,因为现在半导体已经不是自由贸易经济,今天你在生产环节限制我,可能我终究也会在需求环节限制你,谁做过什么事情,大家心里都是清清楚楚,这笔账迟早是要算的,是早算还是晚算而已?是有没有能力算的问题?假设等我们腰杆直的时候,国内的需求是绝对轮不到国外,必须是先让国内产能满足。至于会不会是像这种想法那样发展,谁的看法最终正确?这也是需要时间去验证。$中芯国际(00981)$ $中芯国际(SH688981)$