| 发布于: | 雪球 | 回复：6 | 喜欢：0 |
金能科技青岛一期已完全投产，二期开建。再上一套90万吨PDH和两套45万吨高性能聚丙烯项目，而且后者被山东省列为2022年重大工程。我个人估计，金能一期的生产指标应该不错，不然公司不会马上着手上二期，几乎同样的项目再来一遍。金能没有出业绩预告的习惯，等公司年报和一季报吧，至少炭黑是无忧的，目前丙烷、聚丙烯价差有些小，煤价高启，煤基烯烃的高成本会给丙烯以价格支撑。另外，冬天马上过去了，丙烷、液化气的价格着淡。
金能的副产氢气主要做燃料，与48万吨炭黑配套，山东是橡胶轮胎大省。从金能本部看，能源联动做得非常好，所以焦炭、炭黑成本也是最低的。只是目前没数据，不知它的90万吨规模PDH，成本是否真的比同行低上200元。
东华能源的供应链看不清，所以放弃了。东华资金面应该非常吃紧，所以出让了宁波和茂名项目的部分股权。PDH项目，运输及下游配套很重要，金能地处青岛董家港，我还持有滨化股份地处滨州临港。我只喜欢看运营简单，容易分析的财报，最近全汇集到化工了。