伊利股份。买它的时候正是和蒙牛两强相争,差不多十七八的本,先是碰到他们大老板郑总出问题,紧接着就是三聚氰胺问题爆发,股价短期经历了断崖式下跌,最低见8,人整个懵圈了,一点希望看不见。接下来只能沉下心分析此股基本面,公司收的奶直接影响内蒙十几万牧民的生活,毒奶当时波及几乎全国的奶企,国家应只会惩治首恶,他又是地方税收大户,很可能反会受支持,甚至兼并其它小奶企获得发展!这一思路下促使我在十块左右还进行了补仓,并在此信念支撑下持股五年左右,最后三四十分批清仓,赚了炒股以来最大的一次收益。经此一役,深深体会到了危中才有机,透彻的分析才能转败为胜。
2015年4月入市,经历了短暂的牛市之后,惨遭熊市腰斩。但在当时你是浑然不知的,跟大多数散户一样,刚入市就特别迷恋各种短线技术,想着不断做差,想着天天抓涨停,每天都在赌涨跌,但是结果却和想象的完全相反,导致亏损增多,越来越觉得纯技术面操作不可行,而且每天都是神经兮兮,特别疲惫。2016年底有幸读了李驰的《投资是一场马拉松》《中国式价值投资》,但斌的《时间的玫瑰》以及《穷查理宝典》后,瞬间有种茅塞顿开的感觉,消除了入市以来的种种疑惑,只有价值投资才是长期可行的道路,好东西的价值只会迟到,不会缺失。从那以后坚定价值投资,学习分析基本面和商业逻辑等,去年也取得了不错的收益。
现在回想起来整个过程帮助最大的是:熊市对你的洗礼、不服输又虚心好学和能及时改正错误的的态度、优秀前辈的投资理念。
@陌上花开易太:我就我个人的投资经历(惨痛的教训),说说我的几点感悟吧:
1、不要认为自己聪明。我觉得自己智商不低,但我过去的经历告诉我,股市不是通过聪明来获取财富的,聪明有时更会被聪明误,不要想着去投机取巧,去和别人赌一把,在资本市场,很少人因为聪明因为赌一把而发大财,要放弃自己比别人强的想法,最起码我们比机构要弱很多,在资金上、资讯上、专业上、数据上等等,要清醒认识我们的利润来源,哪些是可以抓住的,哪些是不能抓住的。
2、不要轻易使用杠杆。我曾经因为在茅台上使用杠杆,结果遭遇塑化剂和三公而遭遇较大亏损。使用杠杆前我个人觉得要有充分的准备,要深思熟虑,不应杠杆而改变自己的理念、改变自己的性情、改变自己的方法,您还是那个您,只不过拥有了工具而已。也就是说,在使用杠杆之前做好最坏的打算,根据自己的承受能力决定杠杆的大小,确保在使用杠杆的时候与没有使用杠杆一样。比如说,根据自己的家庭情况、收入来源、抗压能力、未来期望、杠杆工具等各种因素1.5倍杠杆对自己是合适的,但如果直接上3倍杠杆那就是失策,容易被杠杆这个工具驾驭,尤其是市场非理性的时候,来一次股灾就会把自己的投资生涯葬送。总的来说,核心是两点:一是是否划得来,企业发展ROE/PB是否高于融资利率,股息是否高于融资利率,未来企业发展是否稳定;二是是否扛得住,不仅仅要反复测算极端情况下的情况,还要掂量自己的年龄、性格、心性、收入等主客观情况,确保在市场极端情况下不丢股份。
3、不要投资估值太贵公司。这个理论邱国鹭的文章说了很多很多,他比我专业得多得多,我不敢班门弄斧,说点我自己得直白感言。我的活生生的经历告诉大家,就是再好的公司,价格贵了也没有任何意义,从股市角度上看,唯便宜是王道,唯便宜是王道,唯便宜是王道,重要的事情说三遍。07年买入招商银行,这么多年都保持高速增长,最近年把才解套,这都说明了安全边际的重要性。
4、不要轻易波段操作。这两年,我在中国平安、贵州茅台、洋河、云南白药、复星医药上面,都因为做波段而错失了很多利润,这些失误我永生难忘!
平高电气、盘江股份。两只都是典型的周期股,我在平高进行大量特高压建设的时候投资的它,也是在焦煤价格较高的时点投资的盘江,然后在他们的景气低点(坏消息一个接着一个)最终忍无可忍割的肉,损失惨重。从中我学到了两个道理:1、周期股不是一般人能够把握的,我后来就开始重点投资非周期的医药消费,收益很稳健。2、如果非要参与周期股投资,建议在景气低点(坏消息多,市盈率偏高)时介入为好。
真真正正腰斩一次,才知道炒股是怎么回事。
真真正正翻倍一次,才知道持有过程的艰辛。
真真正正经历一次牛熊,才知道持续赚钱真不是说说那么简单。
听所谓上市公司高层传来的消息股,然后把年终奖金全部买入,半年后亏了一半,最后从同学的姑姑的钟点工阿姨那里听到了同样的消息,终于醒悟含泪割肉。此股后续又跌了一半。发誓哪怕是董事长亲自告诉我消息也不能无脑买入,能不买尽量不买消息股!