20240730早评

1、A股昨天属于红利风格，但红利内部是分化的，很显著央企比民营的好，刚好昨天港股通红利30ETF（513820）分红，股息率能达到7%的品种，是值得长期关注。美股昨晚表现一般，但就从美股相关的ETF来看，前面急跌过一波，纳指科技（159509）一度溢价率降到6%，而现在又到了近15%的水平，这说明逢回调，大家就买纳指，并且充满信心，这种现象从去年持续到今年。本周喊的是超级央行周，就是看欧美要不要降息，美联储应该是不会的，大家不会多想。

2、昨日跟踪的几个大宽基沪深300（510300）等，成交量是显著减少的，神秘人有进场，但是尾盘就是托了一下，没买多少。可见，整体是托而不举，让市场自行探底过程中。对于大环境，不要过度悲观，也不需要过于乐观，整个市场在回调筑底中。

3、医药行业。昨晚药明康德公布了财报，主要是订单量还不错，今天留意一下市场的表现，能否带动创新药。

4、消费行业，茅台昨天创新低，击穿1400元，和整个悲观预期相关。A股的消费（159928）含酒比重比较大表现略逊于恒生消费（513970），该方向基本没白酒。

5、芯片（159995）行业曾经一顽强抵抗过，但中芯国际指数中权重跳水，整个板块也就跟着跳水了。目前，芯片行业中，机构最强推荐时期已过，短期留给芯片的故事已经不多，能不能有更好的表现后期看一下AI的情况吧。机构目前推的是军工（512660），讲的是下半年军工可能出现的订单拐点的预期。