20240612早评
1、美股纳指继续上涨，创新高，主要是苹果大涨7%+，A股果链福利来了？正好，这几天风格轮动到科技成长方向。相关半导体表现一般，费城半导体指数微涨。
2、昨天，芯片ETF（159995）大涨之后，全市场可是满屏“科特估”。而科特估中我看机构整理的材料，基本就是半导体上中下游产业链相关方向。其中，半导体设备ETF（159516），这块机构提得最多。所以，其实就是借着半导体行业业绩逐季好转的逻辑，带了个帽子在催化，炒一波。当前的时机，恰好是有大基金三期政策催化。同时，其它行业业绩逻辑并不顺的时期。按跟踪国证芯片指数，先看当前这一波能否上攻至3月初的平台。含芯片比较高的宽基指数，依然首先关注科创50ETF（588460）、科创100ETF（588120）。
3、A股核心资产代表的宽基A50ETF（563350）、沪深300ETF（510300），还是在调整当中。其实，存量资金博弈之下，资金从这一类资产流向了上述第二点提及的科技成长方向，这二者互为跷跷板，此起彼伏。核心资产更加极致的则为红利方向ETF（513820、510720）。这个方向，昨天场内小幅增仓A50ETF（563350）。但大的仓位不着急，等待调整出现，更好的埋伏机会。若是没有更好的机会，这个方向有多少就多少，避免追高。
4、茅台为首的消费板块大跌，未见企稳信号。消费不给力，增速低不是问题。海外市场曾经也是这样，但他们加强回购注销以及分红，股价也是出现长牛。长远看，中国A股成熟的消费企业，有好的现金流，此方法可以借鉴。