又到天桥底下说书时间。
这几天，我对抢裤子出门这段子，有点上头。
今天，抢到裤子的是谁？
算是医药吧。好不容易今天抢上裤子了，但下午跳水回撤不少。没能让我吹了一下牛皮，发车即大涨。毕竟，昨天微微加了个迷你仓。
也罢。
既然，这几天我认为医药行业有企稳的信号，那就适当加点，也当是知行合一。
……
回复一个问题。
昨天，有一则新闻，央妈提到在二级市场要出手买国债。
有朋友问到，大树，怎么看这事？
其实，这个事情，一个月前，央妈有打过提前量，大概的意思是，央妈在二级市场上买卖国债，这是政策制度上允许的。当时，市场就解读为“中国式QE”。但是，我在3月28日的夜报中讲到《突发，央妈要出手了》，我国还没有必要到QE的时候。毕竟，相对比美国、日本，我们的利率还有下降空间。所以，现在出手，更像是提振大家对经济的信心。
从逻辑上看，因为大家对经济信心不足——市场资金是富裕的（银行存款持续上升可以验证）——但是又由于资产荒——所以资金净流入偏防守、避险的债券、红利资产——眼看着国债利率下行新低——央妈意识到这与我们基本面逐步向好不太一致——于是，这个时候出手买，是希望给大家信心。同时，也不希望利率就这么掉下去。
这点，大概也可以厘清，国债、红利短期波动的现象。
央行这动作，某种程度上是在疯狂暗示大家，经济是真复苏。若是真的，那就要看好股票类的资产。但市场演绎的逻辑，过去一段时间，并没有这种信号。
反正我屁股大头还是坐在在权益方向，小头是债和红利。
权益方向，纯粹是前期买得多了，现在可买可不买。债券方向，看节奏应该会调整一下。后面，择机还是会再做一些配置。我看十年、三十年国债这两天还调整不少。
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从行情的实战中观察以及分享一点心得。
刚好这几天也是财报披露的重要时期，A股的行情不温不火，但是整体还算情绪稳定。
从披露业绩的实际情况看，业绩好与坏，股价跌与涨，存在如下规律，这也算是机构收割韭菜 的一些套路。
第一类，前期股价没涨的，业绩出来不怎么样，甚至是不及预期的，但未来预期有希望好转的，股价可能是低开高走。
第二类，前期股价没涨的，但是业绩出来也不好的，预期也不好的，这种其实当天往往会砸盘，并且容易在未来中继续创新低。
第三类，前期股价涨的，业绩出来很漂亮，但往往可能被砸盘。这种砸盘前期是有信号的，就是上涨过程中成交量已经持续放量，甚至是出现历史对应的天量。这一波在一些轮胎、存储等个股中出现。别问我为什么知道，因为我跟踪的方向，深有体会。
第四类，业绩超预期了，应该强调得特别超预期，这种属于净利润断层直接跳空上涨的，这种应该属于最强势的。近期，一些化工股有见到这样的身影。
还有一些没有囊括的，大家自行补充，自行思考。
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1、光伏行业看法更新一下。这个方向问得朋友很多。
目前光伏行业差不多是等于指数在2600点的水平，很多龙头企业股价已经创新低了。瞄了一下，通威股份，放量杀跌创新低。TCL中环创新低。隆基绿能，也奔着新低去。
目前跟踪的情况来看，整个行业除了N型电池片、玻璃、胶膜有盈利空间，其它绝大多数细分环节还是处于亏损或者亏现金流的状态。一季度报，业绩应该也是不好看滴。当前，应该还是属于左侧布局阶段，未到重仓时。我个人更倾向于跟踪，但不轻易出手。二季度密切跟踪，大的预期放在下半年，公布半年报再看看。我把光伏和锂电这些，当成和猪周期一样来跟踪的，亏损到最终有些企业破产，可能意味着集中度的提升，产能出清，逻辑也就顺了。再次强调，光伏行业如果真要淦，没有2-3年的视野来跟踪，就不要轻易进场。
比较大的板块中，新能源、证券，这两个行业算是一直没穿上裤子的，实惨。个别个股能打的可能有过表现，但指数级来看，是真惨，在2600点的水平。
2、日元对美元汇率一度跌至1美元兑换155.40日元左右，再创34年来新低。一般而言，汇率不稳定，股市就会跌。按照套路，要让汇率企稳，干预外汇，则日本有可能选择加息或者是短期抛美债，来稳定汇率。抛美债，我估计美国不同意。
这对于日本来说肯定是一场危机~（今晚的标题，送小日子的）。我看法是，美国那边持续高利率，收割全球资产的一个缩影。其实，无非就是看谁倒下，先收割了谁。
另附，中国BIS货币篮子人民币汇率指数，整体是上升的。这更能说明，咱们的央妈，稳~~~。
PS：前段时间有朋友问，日本加息会影响咱们不？我当时的回复是，全球的央行就只看美联储。其它都不是事。而当前的情况，哪怕现在日元崩成这样，市场肯定也会加息预期在这其中。但咱们，股市这一波明显比日本好多了，这也算是最终验证了我的看法。
美兑日元持续创新低。
日经指数这一波调整也在10%以上。
2、澜起科技：一季度净利润2.23亿元，同比增长1032.86%（公司前期有提前预告过，业绩对股价的影响是兑现过了）。业绩在持续好转，技术面底背离，算是有企稳信号。我看知名基金经理谢治宇管理的基金，2023年一季度至今开始出现在十大流通股东之中，每个季度一直在持续买入。现在业绩是好转了。我比较关注的是，这个方向业绩好转确定性强，就是市场愿意给其多少倍估值，这是个疑问，目测估值还有40倍。
3、舍得酒业：一季度净利润同比下降3.35%。暂无太多看点，机构大致也是给出这么一个预期。
4、山西汾酒：一季度归母净利润62.62亿元，同比增29.95%，符合机构预期。
5、中国铝业：一季度归母净利润22.3亿元，同比增长23.01%。随着这波大宗上涨，前十大流通股东，机构有减持的信号，节奏和紫金矿业差不多。
6、中国海油：一季度净利润人民币397亿元，同比上涨23.7%，创历史同期新高。
7、宇通客车：第一季度归母净利润6.57亿元，同比增长445%。机构深爱的出海逻辑。国内客车卖不动了，出海赚利润，美滋滋。
8、2024年第一季度，中国智能手机市场排名，一季度荣耀、华为并列第一，苹果第三。美股苹果股价跌，是有道理的。
9、A股今天全天成交量7721亿元，明显缩量，已经有五一节前假期的味道了。这个月剩下几天时间，在“暴雷”中打酱油是主基调。
看完文章，多多点赞！赠人玫瑰，手有余香。
一切还是辣么Perfect！