又到天桥底下说书时间。
记录一个现象。
昨晚，文章阅读量新低。最近的阅读量较前期又进一步下了个小阶梯，坚持来天桥下打卡的朋友越来越少。可能，这样的行情，看了偏专业类性质的文章。阅读量少了，我并没有担心，阅读量随缘吧。我坚持自己的原则，写与投资相关的文章略带一些生活感受的散文，其它类的不写，这注定了枯燥无味。
说实话，最近阅读量近一步下降。我见到后直接的感觉是给我认为是底部增加了信心。
没有直接逻辑，这一点纯粹直觉，男人的第七感。
日级别调整信号没结束，但60分钟级别调整有企稳的信号。只要分钟级别能延续上涨，那慢慢的日级别调整就会结束。另一个现象是，这一波上涨，相对强势的科创100指数，国证芯片指数这一类有提前企稳的信号。医药行业代表的中证医药这一波也有震荡调整，但整体上是强势的震荡，也有企稳的信号了。
最弱的则是沪深300指数，这一类代表着经济顺周期方向。毕竟金融、地产、泛消费这几个行业，可以占到整个指数权重的一半。目前来看，60分钟级别有调整企稳的信号，慢慢的可能会延续到日级别的企稳。但这个方向，从当前经济各方面指标来看，缺少逻辑，确实找不到强势上涨的动力。
整体来看，其实技术面有逐步在走好，但各行业的节奏是有所不同。
场内的，今天兑现了部分养殖方向，算是阶段获利退出吧，置换成科创板100ETF（代码：588120）。
我是这样思考的。
如果从逻辑上来看，顺周期的方向一直起不来，沪深300的埋伏会需要比较长的时间。前期大树总结过，当经济预期不强，市场偏好炒题材，则往往是中小成长发力的时候。这一波，从走势来看，几个大的宽基中国证2000是表现最好的，其次是中证1000、科创100之类。我自己更倾向于科创100指数。毕竟，国证2000虽然弹性大，但里面夹杂的企业太多。
个股不好挑，就适当增配一个偏中小类型的宽基，增强一下攻击力。
不过，恰逢年底。同时，时间点已经快12月。到了12月中下旬，每年会有中央经济工作会议，决定来年经济上的重磅事项，总会有一些经济的预期。指不准，市场会阶段性炒一波经济未来的预期。从这个角度来思考，沪深300这些代表着经济方向，也不完全没有机会。投资就是这样，有预期，市场有可能就会炒一波。
所以，沪深300+科创100，再加医药、芯片、消费，这样一个组合搭配，我是自我感觉良好。
经济预期要来，沪深300+消费会动起来，这块是领涨的。而经济预期如果一直很差，市场炒题材，科创100是能有一些蹭上的概念的。医药行业其实和经济周期无关，再加上前期跌得多，创新药又和科技的属性，所以有自己独特的逻辑。芯片，则属于周期底部，但这个属于全球范围的需求，虽然国内经济预期并不强，但全球需求也能影响芯片周期，所以这一块也算有自己的特点吧。
PS：我这里说的沪深300并非全是沪深300ETF,而是配置的方向偏均衡型基金类。相对于沪深300，最大的特点是金融比重没那么高。
虽然不涨，但并不慌张，有信心逢跌的时候继续补。
当然，存在的问题，就是涨不上去。确实，如果看经济，我们当前最大的问题还是在于地产存在的问题。
以往每一个经济周期，都靠地产来带动经济。只要地产周期一来，经济周期来了，顺周期行业也就上了。而这一波，自打“房住不炒”深入人心，再加上人口拐点、疫情三年的影响等问题让大家对房价预期有所扭转，即使现在出了很多政策，楼市依然是没有好的表现。虽然，我认为地产上还有政策可以继续宽松，但这个过程也是漫长的。过去，这两年多，地产对经济的拖累是明显的。以前是正贡献，现在是拖累项，市场对地产的要求从“相信地产到质疑地产”的过程。现在的要求仅仅为，希望地产不要那么疲软，不要再拖累经济太多。
虽然，对经济占比的贡献不那么大，但就放在当前的节点上，市场依然担心地产的债务以及是否地经济能起到正的贡献作用。这可能是对经济预期的重要改变。到时，再跟踪一下中央经济会议上的一些释放的信号吧。我自己整体看法是，政策会有，但力度多高以及市场认可落地的情况如何，这个只能跟踪。
我自己的感受，这个周期确实相对比以往周期会难一些。但是，就我谈的这些以及大家在天桥下谈的一些悲观的内容，其实已经是众所周知的内容。从投资的逻辑上思考，自然也是已经兑现在股价之中了。诸如大家知道的恒大，中植这些大的暴雷，股价早已兑现在其中。除非，在这里，会有一些新出现的黑天鹅事件，再次引发市场的担心。
近期，略有担忧的是经济数据指标重新走弱。市场看到弱预期的数据，心里难免打个叉，慌了个慌。
确实是弱了些，所以，最近汇率升值一波，而沪深300并没有好的表现。按逻辑，汇率升值，沪深300上涨的概率是大的。但这一次走的是小概率事件，恰恰说明体现的是市场对经济预期信心不足的问题。
当然，历次底部都差不多是这样，都悲观，看不到未来，不然估值也不会这么便宜。就是熬着，但凡未来经济有点超预期的地方出现，可能就是刮的大风浪。
跟踪这个市场，底部区域坚守自己的策略，做到知行合一，这就可以了。这种时候，需要定力！
以上纯个人思考，不构成投资建议。
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一切还是辣么Perfect！