$春立医疗(01858)$
1、2016H2净利润可能超预期，则PE会足够安全；
2、与关联方经销商协议未来三年CAGR为24%，行业预计增速15-25%。【但2017年3月3日特别股东大会前可能不能用这个经销商，2017H1业绩受影响】；
3、关注2017年10月投产部分带来的折旧——2017年整体业绩可能承压；
4、2012和2013年大股东分别回购过小股东，PE分别达14倍（4.5亿人民币估值）和16倍（5.31亿人民币估值）；普华和顺卖骨科资产，2014年业绩与春立相似，只是后面两年连续下降，结果定价4.5亿人民币（5.3亿港元）。春立的业绩已经从2014开始上升了两年，现在8.29亿港元的估值向下空间不大。