假如药明生物失去北美客户

发布于: 雪球转发:0回复:13喜欢:3

作有持有药明生物的投资者,最近很郁闷,接下来该怎么办?我想思考的落脚点还是在估值上。

假设美国生物安全法案通过,并且法案生效后北美药企不能再与药明生物合作,药明生物值多少钱?约500亿

净金融资产+净营运资产约100亿

固定资产约300亿,出售部分产能,折算200亿

未完成订单规模约200亿美元,假如实现100亿美元,按当前30%净利率折算约200亿

北美营收占比超过50%,全部丢失情况下,是否会亏损?预计仍然可以盈利

营收由160亿降到80亿

毛利率由42%降到35%(折旧营收比翻倍,2022年折旧约10亿,折旧营收比6.5%)

费用由24亿微降到20亿(股权激励费用13亿,因股价下跌而下降)

税前净利润约8亿

欢迎补充你的观点。

全部讨论

法案就没有提到药明生物,然而都在算药明生物北美马上归零了

03-18 11:18

不是假如,是必定

,一根阴棒和阳棒两种评论

03-18 09:00

这票没躺个四五年上不来

呵呵,还有多少人要裁员啊,成本和支出,他要是回来,中国其他企业,呵呵会好吗?报表不会太差。

03-17 22:19

药明生物为什么市值比药明康德少这么多

本文目的不探讨法案内容及通过的可能性,而是在假设下探讨估值