——写在英伟达等AI人工智能公司创新高之际
图：英伟达股价持续创新高
英伟达的股价都已经超过600了（截至1/22，24年的涨幅已经超过20%了），但国内AI人工智能板块还在持续筑底（以中证人工智能主题指数来看，截至1/22，24年下跌了15.7%）。
实际上，如果从去年6月21日来看，两者走出了一个巨大的剪刀差（收益率差75%），而且这个差距在去年11月开始越拉越大。而在23年6月之前，国内市场一直是在跟着海外市场走的，也就是所谓的海外映射行情/逻辑。
那为什么后来AI人工智能股票的海外映射逻辑失效了呢？
究其原因——算力差距。
2023年11月，英伟达发布H200（H100的1.8倍），B100（H100的4倍以上），预计24年面世。而面对国内市场的是H20（只有H100的20%性能）。一来一回，最高性能差异达到了20倍。
而且，即使是阉割版的H20，但只要定价相对合理，还是会有一定市场的（集群算力相对国产基本相当，再加上有软硬件的生态粘性）。
20倍的差异面前，市场几乎又回归到了起点。
但是，差距是困难，也是机遇。
机遇是：国内算力的一个机会（不知道大家还记不记得之前某软件崩溃，利好竞争对手），已经开始小规模采购作为备份。例如科大讯飞、昆仑万维等都将与昇腾深度合作。国内算力会有机会吗？
不仅仅是希望这么做，更是必须要做的事情。
根据方正证券研究，中性预测下，国内智能算力规模年复合增速约84.5%。未来国内算力基建有望加速。
此外，我们还有一些其他方面的优势——数据要素规划、应用优势。
国内数据要素发展迅速。短期看，数据基础制度可能催生3000亿元至5000亿元规模的数据交易市场；中长期看，数据资产化催生的相关市场潜在规模可能达到10万亿元级。而根据正式印发的数据要素X三年行动计划，目标2026年底打造300个以上典型应用场景，数据产业年均增速超20%。
而AI人工智能落地于各类硬件之后，也有望催化国内应用的开发。国内市场巨大，有望复制移动互联网时代的创新。就像当年的微信、滴滴、美团、抖音等。在可见的未来里，AI+消费电子，A+机器人，AI+智能汽车，都有望带来快速发展，而在这些产业链里，我们仍然是深度参与其中的，也许是AI+工业，这也是另一种机会所在。
所以，绝望过后，还是要重拾希望。就像当年芯片被禁之后，5年后，遥遥领先重返江湖。
虽然现在差距十分明显，但是只要有充足的时间和市场机遇，未来国内的AI人工智能产业的发展空间还是有的。在回到这一轮主题的起点时，以一种小仓位买彩票的心态去看国内AI人工智能的产业发展，对国内的AI人工智能产业多一点信心。剪刀差，也是空间之所在！