新的一年到来。从A股投资角度,3-6个月的中期,我认为还是延续去年以来的逻辑
1、大环境,预期较弱,宏观刺激和消费层面疲软,新能源面临竞争格局内卷化的影响,见底仍然未见到。大消费和新能源这两大板块未见底的话,大盘子难言乐观。
2、资金层面,美元强势和高息预期仍然存在,在A股主要是资金和估值驱动的特色下,整体走牛暂时看不到。大势走牛需要资金回流。
3、白酒方面,面临估值的整体下调,目前跌幅未体现未来降价的预期,或者说体现不够。白酒不起,消费难言乐观,因为会压低大消费估值。
4、医疗,创新药和研发外包受制 于海外需求和利率制约,跟随美元周期。美元不降息,估值不好起来。
5、金融地产不说了。
6、细分市场会有机会,特色药,中药可以乐观起来
7、整体市场流动性匮乏,成交不上1万亿的话,可能只有个别板块能有持续的行情。
比较好的策略是做多强势板块,成交量起不来的话在指数上套保。
8、商品市场会有比较好的表现,不论上下,波动幅度客观。尤其注意供应扰动带来的行情。