每天晚上听巴老讲历年股东大会(翻译版),感觉A股绝大绝大多数是不符合有护城河的公司,但是唯独对汤臣有那么点感觉。
1、买了lifespace益生菌给父母,隔几天我就问效果如何,父母在不知情的情况告诉我有点效果,另外看益生菌市场lifespace的市占率也在逐年提升;看来几年前35Y收购案例是成功的,以前两年内看不是个好事情,产生了很多商誉,但是放眼到5年,这绝对是个很好收购案例,对于管理层眼光比较赞赏。
2、给自己买了汤臣的褪黑素,人到中年,烦心事情也多,经常出现失眠的情况,特别是星期天晚上很难入眠,通过褪黑素的调节,状态也好很多,说明汤臣的保健效果还是有用的,亲身体验得出。(最近也做了体检,吃过褪黑素后血液指标没有出现异常)
3、很多大V讲中药,从我个人而言,不是不相信中药,只是不相信现在的中药从种植到制成成品的过程,理由一,母亲总说她小时候的一幅中药就巴掌那么大,现在的一幅中药书包那么大,原因是野生中药材已经匮乏;理由二,去一个山区旅游看到种植中药的药农搭讪几句:种植中药的土地最多种植三次(药材不同可能也有区别),三次以后不休息几年,很难再种植出来,说明规模化量产跟药性难以达到平衡。
4、很多疾病是从饮食出问题,也就是说营养不均衡或者摄入有害物质,有害物质暂不交流。营养不均衡是现在年轻人普遍问题,90后00后不像我们老一辈,大部分通过点外卖来解决一日三餐,而点外卖只会点自己喜欢吃的,由此可见营养均衡问题需要通过额外摄入。
5、未来是什么,一个是健康,一个是内心的坦然,内心的坦然包括事业、家庭等等关系
综合以上,个人觉得汤臣是个好赛道,汤臣针对眼睛做的健视佳、针对肝脏的健安适、针对肠胃的lifespace等,这个是天才的想法,通过汤臣总的框架做矩阵,矩阵下针对社会亟需的产品,汤臣最大的护城河做的产品符合这个社会的趋势,且赛道是唯一性。
截止至今日,资产负债率13.59%,23年ROE14.35%,负债率低的公司,ROE能够长期保存在10-15就是优秀公司了。
同时也希望汤臣保持初心,不做跨界的事情,营销做符合产品档次水平的营销。
与汤臣一起成长