//@山高海深-黄金5000:回复@幻想之剑斗苍寒:我现在是中性观点。不看多也不看空。只是观察到一些细小的现象。。供大家参考。
一个是周一开出来的现货涨幅很小。包括地中海在内的部分航线开始回落。
这难免令市场担心。。。运价的拐点即使不是马上出现。。也不会太久。。
我的看法是大概率维持两三周高位。但不管怎么样。价格拐点一旦见到。。市场看价格趋势做股票的人就会走。目前船公司在努力喊单。但我感觉。有的公司有点虚了。因为往高喊。然后再打折的事情开始出现。。
第二点。就是最近中远开出来的快速去美国的航线。sea。这会抢走不少高端客户。。同时增加运力。。。这对中远来说是好事。但对于其他公司是抢高端客户。。这件事情有两点观察。一是说明中远可以腾出一部分运力对最高端客户进行点射。这可能暗示运力紧张。船公司只能被动挨揍的局面已经缓解。这就像拆线头。。最开始的时候是最难的。一旦松动。。反而可以快起来。能腾出手来。。说明船公司已经具备一定的运力进行机动出击。。其他公司则反应在新航线的开辟上。说明大家都在优化运力抢最好的肥肉。二是。高端客户虽然很少。但是被点射以后。整个市场的气氛会冷清很多。因为。点单喊单的主力客户就是电商。。这部分人的最高端被抢走。剩下的。就会冷清很多。人就是这样。。抢东西的时候不管怎么样都是先抢了再说。。一旦发现不用抢了。。反而索然无味。。所以喊单一旦喊不动。。许多头脑发热的。。冷静。。后面的成交反而会困难。。。
第三点。就是这个月下水的船超预期。。特别是长荣2w多的船提前11天下水。震惊了很多人。。这说明造船速度非常快。。后面还有可能超预期。
第四点。就是回流的船只越来越多。从南美欧洲回来的船逐渐多了起来。而货物方面。因为5-6月份备货旺季。今年是大大提前的。所以有人担心。亚马逊促销季节的备货以后。需求反而不一定那么强。现在亚马逊爆仓。说明囤货很多。短期再囤货概率不大。再叠加运费涨价。许多生意被迫退出。。后两个月的订单情况。可能没那么乐观。。如果7月份美国电商消费不行。。则囤货滞销。。后面的压力会更大。预期会快速反转。
最后一个是有人讲船公司在提高长协客户的价格。。这可能意味着目前船公司提高的获利的主要方式已经转到挤压长协客户。。而长协客户如果有一些人拒绝。则这部分运力会转到现货市场拍卖。所以现货市场的压力可能反而会缓解。。长协涨价这个事情目前还没有确切的消息。但可以通过未来几周ccfi指数与现货市场指数涨跌幅度来判断。。如果ccfi涨幅超过现货。。那就可以肯定。长协价格的上涨。。是真实的。。ccfi更接近于船公司的收入增幅。。快速增长对船公司肯定是利好。但价格周期与时间周期的平衡。。要看投资者怎么综合评价。
总结。这些天出了不少利好。也有一些隐忧。但是股价疲弱。所以大家要小心。因为这个行业肯定有很多内部人士比我们清楚得多。我们看到的是公开的信息。。比如船公司的广告。。但是内部人士他们比我们清楚整体情况。而不仅仅是船公司的广告情况。。。股价走势更有可能反映的是他们对长期形势的看法。。
如果他们判断顶点就在附近。那么人家卖出获利了结。。也是很正常的。。至于赚多赚少。能否卖在最高位。其实反而不是大资金优先考虑的。。
回复@山高海深-黄金5000: 总结的很客观，真实情况却也确实大致如此，7月运费会经历一个考验，看运费炒股的资金也会退出。但我还是认为从高点回调30%左右，货量又会增多，然后运费会开启第二波上涨。 按照我的理解，船公司已经度过了涨运费最困难的阶段（4-5月）。 现在这个势头已经起来了，回调一下再拉涨，客户接受度会增加，等待观望的时间会大幅缩短，下一波运费上涨会容易很多。 其次动荡的国际局势也随时有可能提供新的涨价理由。第三，这么好的局面，满桌的大餐，刚吃了2口，船公司不会愿意提前下桌。 第四，年底欧线长约谈判将近，运费从高点回调1-2个月， 然后9-10 月强硬开启第二波涨势，配合年底欧线长约谈判。哪怕牺牲部分短期利润换取一个明年整体欧线高长约价。这么简单的选择题，相信船公司会知道该怎么做！
补充一点啊，我上个帖子说即使运费回调一半，海控利润也能有450-500亿，感觉有很多朋友有些误解。我的意思是现在的即期运费价格已经非常高了。 以现在的即期价格作为标准，哪怕跌50%（并持续一年）， 利润都能有450-500亿。 举个例子，欧洲小柜7.1 号之后运费5000+，回调一半就是2500+。欧线小柜如果能维持在2500 的水平，那简直不要太爽？ 欧线小柜，差的时候也就600左右，能上1000都算是很不错的利润了！ 行情不好的时候欧线大柜长约价也才1000 左右而已….
所以运费从5000回调个30-40%是非常良性的调整，运费一路涨就会损失货量，强撑运费并非好事。 量价需要配合，价先涨，涨到高点导致货量下降时调一调；调到合理的价格货量增加再涨一涨。这样才会持续更长的时间。至于为什么我判断欧线小柜这一波回调最多调整到3000 就会企稳反弹。 很重要的一个依据就是现在不少货物从集装箱改走了散货船。 因为集装箱运费大涨，散货船运费小涨，目前散货船优势明显！ 欧地线散货船运费在100-120 美金/吨（不同港口有差异），按这个散货船运费对应的集装箱运费在2500-3000 美金。同样的道理，集装箱运费降的时候，散货船运费降的幅度也会小很多，在相同条件下，大部分客户愿意接受500-1000 美金的溢价选择集装箱运输（货物更安全，实效性更高）。 欧线小柜运费如果降到3000-3500（假设散货船运费降到80-100），会有大量散货船运输的货物改回集装箱运输。 这个就是为什么我判断欧线第一波回调的极限位置在3000-3500。 个人观点，仅供参考！
7-8月的运费的确会经历一个考验，看运费炒股的资金也会退出。但我还是认为从高点回调30-40%左右，货量又会增多，然后运费会开启第二波上涨。 按照我的理解，船公司已经度过了涨运费最困难的阶段（4-5月）。 现在这个势头已经起来了，回调一下再拉涨，客户接受度会增加，等待观望的时间会大幅缩短，下一波运费上涨会容易很多。 其次动荡的国际局势也随时有可能提供新的涨价理由。第三，这么好的局面，满桌的大餐，刚吃了2口，船公司不会愿意提前下桌。 第四，年底欧线长约谈判将近，运费从高点回调1-2个月， 然后9-10 月强硬开启第二波涨势，配合年底欧线长约谈判。哪怕牺牲部分短期利润换取一个明年整体欧线高长约价。这么简单的选择题，相信船公司会知道该怎么做！