牧原在掩饰,因为去年北方非瘟严重,正常看产能越大损失越会不小,6月出栏大幅减少也从侧面多少佐证了,同比减30万头,环比减80万头,但牧原用扩大母猪存栏的技巧回避了这点,依旧维护它家的低成本扩张的所谓基本面。市场也选择性忽视疫情带来的减值计价,讨好它家的这种逻辑。预期猪价可预见上涨,母猪仍在扩张,成本还在降低……可市场似乎忘了,牧原到底去年死了损失了多少猪?那些同比环比减少的猪是疫病导致的消耗还是仔猪转母猪的。它在掩饰,而且负债相当高,之所以如此,可能就是为了它的资金链。
具体对比了下去年、今年六月出栏,牧原去年仔猪销售16.2万头,今年小猪大幅增长56.6万头,在猪价上涨前景可观的情况下,却异常大幅售卖仔猪,不符合常理,唯一解释通的应该是它用仔猪量补充商品肥猪的不足,这说明去岁疫情带来耗损很明显,而极大可能不是一些猪友想象的牧原压栏留在后头再卖。2024年456月肥猪出栏分别:433、491、443万,2023年同月数据是:519、536、514万,每月同比减少,猪周期反转了它家却在减少出栏,都压栏放到后半年?个人不这么认为。