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数据重新更新了一下，2024Q1： 取向硅钢销量约3.05万吨（确认收入2.7万吨），收入：2.63亿，硅钢不含税单价：0.974万/吨。 2024Q2： 23H1 取向硅钢收入比24H1 多10%，因此24H1硅钢收入5.62亿，得出24Q2收入：3亿，硅钢销量3.7万吨，取向硅钢不含税单价：0.81万/吨。
数据重新更新了一下，2024Q1： 取向硅钢销量约3.05万吨（确认收入2.7万吨），收入：2.63亿，硅钢不含税单价：0.974万/吨。 2024Q2： 23H1 取向硅钢收入比24H1 多10%，因此24H1硅钢收入5.62亿，得出24Q2收入：3亿，硅钢销量3.7万吨，取向硅钢不含税单价：0.81万/吨。
低于预期，但不必悲观。
首先说变压器这块，表现一般没有增长，考虑到云变在执行南亚大合同，而公司比较自信的说变压器这块增长20%左右，说明变压器年度没啥问题，即使云变在赢亏边缘。
核心还是取向硅钢，最烂的时间一过去，谁也没想到他竟然这样烂，但是也充分说明了硅钢在二季度开始弹升，公司在低价期间没有增大库存。这样以后可以大量新增销售。
明天看宝钢的策略吧，公司一再说宝钢要利润，看明天宝钢的政策吧，现在最怕的就是公司搞增发或者股权激励。
折旧应该去年四季度就已计入，去年四季度和三季度业绩差5000万，其中有相当一部分是折旧造成的影响。今年二季度再叠加确认并购费用后不赚钱应属正常情况，后面只能寄希望于持续涨价（很关键）以及变压器带来的增收，但变压器确认收入有明显的季节性，通常都会集中在四季度。
我认为望变电气毛利率下降有以下几个原因：1、并表云变，低毛利变压器拖累了整体毛利率。2、新增的8万吨因为还在调试产能利用率低，折扣拖累毛利率。3、二季度本部的变压器新产能在验收，产能利用率下降拖累毛利率。三季度除了云变的整个还存在不确定性，后面两条大概率都会明显改善。
8万吨高牌号公司的说法是6.30号全面投产，整个2季度可以说是无贡献的，我猜很可能把这块的折旧放在二季度了！！还有就是订单的问题，可能有一部分低价订单还是按一季度价格在售卖， 等着看报告吧，无论如何三季度业绩都不该miss了，无论从硅钢，还是变压器的角度看，我最关心的还是云变的整合，三季度见分晓
楼主，你对后期有啥看法或是意见？
硅钢低价向云电输送
明天水下
6个点加仓
当然，也有可能望变上市后业绩变脸了，哎。
但是如果关注望变，我觉得除了半年报的利空外，重点要关注3季度的业绩，以及云变的资源整合是否到位，以及是否利用好云变实现出口增长。望变的优势是比那些单纯的变压器多一道上游原材料，理论上可以有更好的成本优势。可，事实上似乎并不是。
可能没有楼主你关注的这么细，我觉得可能的原因：1、你说的折旧。2、硅钢价格上浮有一定的延后性。3、收购云变增加了财务费用。
但是个人觉得，从其他企业硅钢扩充产能的角度看，望变不能单单指望硅钢，变压器才是它增长的核心。老板确实有想法把企业做好，比如购买了金盘的信息化产品，比如收购云变扩充产品线。但是望变研发的内生力会不会弱了一点点，公司成立这么多年了，为什么要通过收购而不是自研呢？