$隆基股份(SH601012)$ 其实中环入股海外标的逻辑并不复杂，中环的组件要扩产，对国内市场不看好，一是政策不稳定，二是拖货款拖补贴，随着经济下行压力越来越大，拖补贴的情况会越来越严重，而反观国外市场，随着光伏降本提效，国外市场给予了积极反馈，增量也超预期，还有一点就是货款支付及时，但现在国外市场赛道被各品牌占据的差不多了，中环再挤进去很难，就入股海外标，借助其品牌海外影响力，在海外组件市场分一杯羹。中环的问题在于管理和生产效率低下，其实这也是大多国企的通病，自己的硅片毛利率不高，隆基反而成了有问题公司，这也是挺好笑的，随着隆基和中环的竞争趋于激烈，黑隆基和唱衰隆基的自媒体和媒体莫名其妙多了起来，也是挺有趣的。