今天是3月14日，$越海(TIAA644002)$ 正式上线雪球了。作为一个已经运作7个多月的策略，可能有些朋友已经有所了解了，但是还会有新朋友不太了解这个策略。柠檬君就再来梳理一下这个策略。
基本情况
【越海】是由国联证券提供的基金投顾策略，于2022年7月上线。这个产品的投资目标和策略，延自柠檬君之前的基金组合远足。远足是市场上比较早的基金组合，过往的表现大家都是能看到的。
【越海】于2023年3月14日新增销售平台雪球基金，较以往上线的销售平台，持仓基金略有调整，主要是根据销售平台的代销情况，可能也考虑到成分基金计划持有时间，选取了更多的C类份额，不过投向的基金经理没有变，组合99%偏股基金和1%货币基金的比例也没有变，差异是微小的。
这个策略明确定位为主动权益基金组合，简单粗暴认识这个投顾的话：
纯主动权益基金
持仓集中
不择时
均衡配置不同风格基金
调仓少，换手低
标签就是这么简单直接，再介绍一下其他情况：
投顾费0.6%/年，这个水平在全市场偏低，当然现在可能大家都比较卷，不少策略都定在底限0.5%/年。不过柠檬君觉得考量费用成本，不能单看投顾费，还要看交易费用，调仓多且频繁，多交的申购费赎回费可比这0.1%/年的投顾费多多了，柠檬君同时觉得业绩好是值得更多肯定的。否则大家都走回重规模不重业绩的老路，心思都不在做业绩上，并不是好事情。
跟投起点100元，这个是由策略成分基金的申赎限额决定的，并不是固定数字，目前是100元，后续如果调入的成分基金申赎限额不同，可能会有变化。
可以自动调仓，跟投者不用担心错过调仓，当跟投人的实际持仓偏离投顾最新持仓达到一定程度后，系统也会发起调仓。如果新增跟投后很快遇到组合调仓，系统还会判断持有时间延后发起跟调，避免跟投者持有不足7天要交惩罚性赎回费，浪费手续费。
业绩与策略
业绩部分，截至2023-3-10，【越海】成立以来-1.79%，同期业绩基准是-4.67%，同期wind偏股混合型基金指数（885001）是-8.02%，今年以来【越海】+3.9%，同期业绩基准是+3.02%，同期wind偏股混合型基金指数（885001）是+1.37%，【越海】都是跑赢了基准和同期wind偏股混合型基金指数（885001）的。
策略的业绩基准是：90%的中证800+10%的中证全债指数，没想到吧，去年7月25日到现在，中证800指数是吊打了偏股基金的。
就算中证800这段时间比较强势，策略成立以来也一直是领先于这个基准的，尤其在市场出现较为明显调整的时候，很好地控制了回撤。
按照惯例来看看策略说明书。
策略说明书，大家接触多了就会了解各家投顾机构的模板不尽相同，最值得关注的还是组合配置策略这部分，一起做做阅读理解吧：
投的都是风格基金，价值、成长大致各一半，价值和成长内部再细化分散和组合，依据则是宏观、中观层面的情况和市场估值水平，会定期再平衡。
择时、择势、择基这三个层面，力量集中于择基，不择时，少择势。综合下来就是一个平衡风格的主动权益投顾。
跟投与体验
买基金，其实就三个问题：买什么？什么时候买？买多少？
越海能够完全做到的就是第一个问题，买什么？策略重点是放在择基这一层面的。
至于后两个问题，越海就不能解决了，但是投顾产品的特征，可供跟投者参考：
主动权益、均衡配置、不择时。其实就是淡化了择时和择势，所以基本上只要A股估值合理或者低估的时候，就个人而言，都是可以考虑积累份额的。不过这个也是因人而异的，每个人对于估值高低有不同的看法，对于估值要求的苛刻程度也不一样，资金投入的进度也不一样，定投、分批还是一次性，都得结合自己的情况来，这部分是交给跟投者自己思考的。
柠檬君是国联证券基金投顾业务体验官，听说国联证券后续在雪球平台会上线发车功能，这个可能对于定投的跟投者有一定的参考价值：
据了解，会是一个周定投的模式，不过在市场阶段过热的时候可能会暂停，在市场阶段较冷的时候会加密定投。
我想这个模式对于定投的跟投者或许会有帮助，不过分批投或者一次性投，或许也可以参考加密投的时机。当然，柠檬君觉得分批或者一次性投，可能自主决策更好一些。
因为大家总还是要面对什么时候卖的问题的，这个问题很难得到直接的建议，还是得自己来把握A股市场估值等情况。
$越海(TIAA644002)$ 对于新手或者基础不太好的投资者来说，还是有一定认知门槛的，可能这部分最需要投顾的群体既不会挑基金也不太会挑投顾，更倾向于一些三个问题全包的投顾，而不是业绩好的投顾。等他们逐渐成熟起来，才能感悟到业绩好的重要性，才能明白投顾逆人性有所不为的用心良苦。
所以，个人觉得最容易接受【越海】的是有一定基础但是缺乏时间和精力自己做研究去选基金的投资者，他们能有一个比较清晰的认识，更容易建立起信任。
柠檬君现在作为国联证券的基金投顾体验官，一直在跟投【越海】策略，去年策略上线以来，大致是按照每周1000元节奏来投，市场热度比较高的时候会暂停，市场比较低迷或者极度悲观的时候会补投或者提前投，其实跟国联证券的发车思路是极为相似的。
【越海】上线新平台，作为体验官自然也得先体验一把。
想在雪球跟投【越海】的，可以点击$越海(TIAA644002)$ 跟投，一步到位。