散是满天星?盘点持仓分散的绩优基金

今天来聊聊持仓分散,但是业绩出色的基金经理,像杨金金、刘畅畅、冯明远、何以广等老生常谈的基金经理就不说了,讲点新鲜的。

中科沃土基金 林皓

估计很多人都没听说过还有这么一家基金公司……更不用说这样一位基金经理了。

2021年三季末,林皓管理的中科沃土沃瑞A/C(005855/005856)十大重仓股合计占据26.58%的仓位,仓位最高的个股阿尔特(300825)也只有3.15%的仓位。

个股集中度不高,行业分布也很分散,这看着像是妥妥的一个“画线派选手”?

这个净值曲线还真得可以,对比市场上已成名的画线派选手,可能还有点差距,但是已经很出色了。

当然,除了业绩上可能比人家逊色一点,更欠缺的就是平台的支撑,柠檬君竟然搜索不到像样的资料,研究全靠公开信息披露,这毫无疑问会让大多数人望而生畏、退而不前。

最近中科沃土基金又把办公场所搬到了佛山。平台和个人是互相成就的,单凭业绩,林皓在大公司完全可以跟得上“画线派”的潮流。看他写季报,感觉对于宏观有较多关注,对于策略、组合管理投入较多的精力。

金元顺安基金 缪玮彬

阻碍这位基金经理成名的,除了平台同样比较小,还有自己的名字……这个名字还是很考验大家的文化水平的。讲真,搜索的时候打不出来字,还是很容易让人就此放弃的。拼音输入法请输入:miao wei bin。

代表作 $金元顺安元启混合(F004685)$  的业绩走势也是很漂亮的,当然18年这段平稳过渡并不一定是基金经理的英明神武,可能跟基金当时的定位有关系。

缪玮彬在选股方面,冷门股频出,十大重仓股经常搞出八九个甚至十个都是独门重仓股的情况,但是这并不妨碍金元顺安元启取得好的业绩。基金经理对于低估值是很有偏好的,这个特征很明显,此外就是钟爱小盘股,整体倾向于小盘价值,会关注到一些基本面有转好迹象的个股。

缪玮彬的十大重仓股集中度可能是全行业主动基金经理中最低的,十只股票加起来不到10%,在这种情况下他的换手率还不高,并没有做很多的交易,比行业平均水平可能还要低一点。

海富通基金 周雪军

周雪军也是今年很火的一位基金经理,在袁芳小姐姐和 $兴全商业模式优选(F163415)$  乔迁小姐姐之后,周雪军迅速上位成为FOF最爱的主动基金经理之一。

周雪军管理的 $海富通改革驱动混合(F519133)$  已经蹿升为百亿基金,2020年三季末规模19.9亿,一年后来到了134.29亿。这可是海富通基金的产品啊,这个数字真不容易。

周雪军的风格是均衡风格,他的能力圈覆盖了五大行业:大金融、大消费、TMT科技、周期品和制造业。能力圈宽广,在行业配置和个股配置上都较为分散,单一行业最多给15%的仓位,大行业不空仓。在管理上,具有浓厚的组合思维,怪不得机构投资者会如此喜爱周雪军。

这个持仓看着就主流多了,不过也不缺少个性。机构投资者更看重确定性,风格稳定,能够稳定输出超额收益的产品,受到专业买手的欢迎不足为奇。周雪军出自天治基金,天治基金虽然自己发展不怎么样,也为行业输出了几位优秀的基金经理。

集中持仓和分散持仓,并无优劣之分,集中持仓自然波动会大一些,分散持仓波动小一些,在各自的门路上做精做细都能跑到市场前列来。

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精彩评论

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wonker2021-12-19 11:04

同样类型的邱栋荣的小盘价值比他波动大很多,有20

基民柠檬2021-12-19 10:14

今年小盘风格占优

肥常2021-12-19 09:29

看看春节前一段走势,就明了

wonker2021-12-19 09:18

兴全趋势已经算低波了,也有16左右,但是这个小盘竟然只有14

wonker2021-12-19 09:16

柠檬老师,金元顺这个基金,为什么小盘基金波动比大盘基金波动还低,有点反常,原因是什么?