由于第二季度中基民频频赎回，公募基金仓位明显下降。
但往后看，随着大环境的好转，流失的资金还要回来的
资金回来会去哪里？
口味是不会变的，还是向顺周期板块扩散。
说白了，底仓习惯配白酒医药的基金经理，很难把底仓换成 AI
当地时间9月11日，欧美主要股指集体上涨。其中，特斯拉大涨逾10%，摩根士丹利分析师在最新报告中，大力唱多特斯拉，认为其超级计算机Dojo释放人工智能（AI）提升业绩的巨大潜力，成为股价走强的主因之一。
分析师将特斯拉的Dojo超级计算机比作亚马逊业绩的增长引擎——云服务AWS。
预计Dojo超级计算机将推动机器人出租车和网络服务加快应用。若如上述预期，意味着特斯拉的股价将在上周五收盘的基础上再涨约61%，市值可能增加多达5000亿美元。
转发后并点赞留言回复1，告诉你稳健的权重方向，你可以在留言看一看三大稳健方向，是不是反转预期，时间9月到12月，这一波反弹做完了，就是反转
转发后并点赞留言回复2，告诉你弹性的题材方向，你可以在留言看一看三大弹性方向，是不是新题材预期，9-11月新题材会走出翻倍行情，取代华为手机概念，华为卫星概念
选择什么方向，代表你的收益率都是盈亏同源的，稳健的方向进三退二，你就拿不住了
弹性的方向，题材轮动，资金流动进攻，你就无法把握了
最近两个月的 PPI 数据没那么好，但也没那么差，同比数据由6月的﹣5.4％收窄至8月的﹣3%，持续拐头向上。
按照 PPI 同比作为库存同比的领先指标来说，侧面显示国内库存周期可能在9-10月就见底了。
历史经验来看，库存见底无熊市。
自2000年以来共经历6轮库存周期底部，库存见底后一年，上证指数涨幅均值26%，主要涨的方向就是中上游资源