“2020~2021年之所以敢重拳出击地产、教育和游戏,也是因为那会儿经济特别好,火热到不得不限电了。”
看看你在说什么?写字时你自己过脑子了吗?难道稿子是抄的?
我就不明白了,这种稿子推荐?我写两句真话,就是发不出来?雪球后台怎么个玩法?大V发帖子给优待?
但真正的游戏玩家却是各种点赞,极度魔幻:
要我说吧,从股票基金玩家的角度看,第一眼确实利空,特别是短期。
但从长期和结构性角度看,一定是对大厂是有利的。
大厂的游戏虽然也有诱导充值,但核心还是靠精细化运营和玩法。
更关键的是,全民级游戏的玩家更为分散,在充值方面受到的冲击会小得多。
而小厂和各种垃圾游戏,如果不作出改变或进化,那几乎就是妥妥的刀下亡魂了,玩家必然会流向大厂。
总结一下,在这个文件的指导下,游戏的蛋糕短期内会有所缩小(具体幅度要看细则和实操),但腾讯和网易等游戏大厂能切到的蛋糕比例,反而会增加。
咱们再来看一下,股价跌得是否合理。重点肯定是看腾讯。
腾讯目前2.5万亿市值(今日均价)里,有近1万亿是各类股权资产和现金。这些资产并没有贡献营收和利润,纯粹只是持有的资产。
而给腾讯贡献营收和利润的,有三大业务:游戏和增值服务、广告和金融科技。其中,游戏的营收和利润占比大约在三分之一。
换言之,把各类资产和现金刨除后,腾讯游戏业务的市值约为0.5~0.6万亿。
结果今天腾讯跌了0.3万亿,相当于认为腾讯游戏业务的利润会减少50%甚至更多。
根据咱们前述对游戏行业的分析看,这个跌法显然是站不住脚的。
这里还仅仅是分析事件本身和公司质量,还没有考虑估值。你要说估值,那就太夸张了。毕竟最新的腾讯,也就12倍PE(考虑持有的资产后,仅有8~9倍)。
哪怕游戏业务短期有所波动,都不妨碍腾讯的低估。
3 我想抄底啦!
虽然理性分析如此,但今天的市场依然被冲击了,从游戏到港股,从港股到A股。这种恐慌的情绪完全可以理解。这很难不让人联想到前些年被各种A4纸支配的恐惧。
但这里面的区别很大。
一方面,前些年可是全行业游戏版号被停,力度极大。即使2022年版号重发,前几批也几乎没给腾讯和网易等大厂,而是给了各家小厂的非热门游戏。
说明还有反垄断的因素在里面的,对大厂冲击更大。而本次的逻辑是完全相反的。
顺便一提,即便如此,腾讯这些年的游戏业务营收也能保持稳定,而不是坍塌。
另一方面,2020~2021年之所以敢重拳出击地产、教育和游戏,也是因为那会儿经济特别好,火热到不得不限电了。
而到了今年,没有地产发动机之后,经济复苏确实有难度。最高层早已定调先立后破,全力搞经济,各种政策是全面放松的。
此时搞阴谋论、联想太多,那纯粹就是自己吓自己了。只要是正常在大陆生活,有一定生活阅历和见识的朋友,我相信也能明白上述道理。
但事实求实讲,文件出台的时间点有待商榷,确实容易引发误解,也有些敏感。
最后,有人说个别部门已经删文了。其实不管删不删,都是抄底的机会。我也在重新加回恒生科技的仓位。
当然,说上述这些特别容易被喷。但这太正常、太应该了。我知道,这些年部分朋友被A4纸、被股价伤透了心。所以怎么可能没有情绪、没有想法呢?
所以,观点归观点,理性归理性,但喷也归喷。评论区尽情发泄
$金牛主动精选(TIAA026049)$ $金牛指数精选(TIAA026047)$ $风雨不动安如山(TIAA026046)$
“2020~2021年之所以敢重拳出击地产、教育和游戏,也是因为那会儿经济特别好,火热到不得不限电了。”
看看你在说什么?写字时你自己过脑子了吗?难道稿子是抄的?
我就不明白了,这种稿子推荐?我写两句真话,就是发不出来?雪球后台怎么个玩法?大V发帖子给优待?
分析得不错$腾讯控股(00700)$ 腾讯目前2.5万亿市值(今日均价)里,有近1万亿是各类股权资产和现金。这些资产并没有贡献营收和利润,纯粹只是持有的资产。
而给腾讯贡献营收和利润的,有三大业务:游戏和增值服务、广告和金融科技。其中,游戏的营收和利润占比大约在三分之一。
换言之,把各类资产和现金刨除后,腾讯游戏业务的市值约为0.5~0.6万亿。
结果今天腾讯跌了0.3万亿,相当于认为腾讯游戏业务的利润会减少50%甚至更多。
根据咱们前述对游戏行业的分析看,这个跌法显然是站不住脚的。
说的比较理性,但有几点疑问。一,如果照意见稿执行,毫无疑问国内游戏行业会大幅萎缩,这样腾讯还能扩张游戏业务?显然几率很低,想要改变国内游戏生态不确定性太多。而且腾讯游戏虽不是靠像小厂那样靠氪金大佬撑着,但是大佬在哪都是厂家的重要利润来源。二,也是更重要的,信心问题。这样的A4一出来,大家的第一反应就是:又来了。。。什么时候轮到我?你说这可怕不?有前车之鉴,且经济困难时期,依然没有改变做事方法,让人绝望。。。最后对于股票,为何非要吊死在游戏股,吊死在腾讯上?跌10来个点很多吗?这几年腰斩膝盖斩甚至脚踝斩的行业龙头票太多了
下午卖掉账户上其他股票,全部买入腾讯,我只是想稍微降低点成本,是利空,但是一天跌这么多我认为更多是情绪,短期会反弹
“2020~2021年之所以敢重拳出击地产、教育和游戏,也是因为那会儿经济特别好,火热到不得不限电了。”
看看你在说什么?写字时你自己过脑子了吗?难道稿子是抄的?
我就不明白了,这种稿子推荐?我写两句真话,就是发不出来?雪球后台怎么个玩法?大V发帖子给优待?
格值到2.5了吧?是不是不好意思说了?
确实可以加仓,作者所言很客观
分析得不错$腾讯控股(00700)$ 腾讯目前2.5万亿市值(今日均价)里,有近1万亿是各类股权资产和现金。这些资产并没有贡献营收和利润,纯粹只是持有的资产。
而给腾讯贡献营收和利润的,有三大业务:游戏和增值服务、广告和金融科技。其中,游戏的营收和利润占比大约在三分之一。
换言之,把各类资产和现金刨除后,腾讯游戏业务的市值约为0.5~0.6万亿。
结果今天腾讯跌了0.3万亿,相当于认为腾讯游戏业务的利润会减少50%甚至更多。
根据咱们前述对游戏行业的分析看,这个跌法显然是站不住脚的。
很客观的分析,问题在于一方面限制大厂的垄断地位,一方面又要杀死小的游戏公司,监管到底要干嘛?
说的比较理性,但有几点疑问。一,如果照意见稿执行,毫无疑问国内游戏行业会大幅萎缩,这样腾讯还能扩张游戏业务?显然几率很低,想要改变国内游戏生态不确定性太多。而且腾讯游戏虽不是靠像小厂那样靠氪金大佬撑着,但是大佬在哪都是厂家的重要利润来源。二,也是更重要的,信心问题。这样的A4一出来,大家的第一反应就是:又来了。。。什么时候轮到我?你说这可怕不?有前车之鉴,且经济困难时期,依然没有改变做事方法,让人绝望。。。最后对于股票,为何非要吊死在游戏股,吊死在腾讯上?跌10来个点很多吗?这几年腰斩膝盖斩甚至脚踝斩的行业龙头票太多了
按自己的判断和观点下注没问题,做好参考教培行业的心理和这部分仓位归零准备即可。
有人被逼迫玩吗?
有人被逼迫充值吗?
有人被逼迫每天登录吗?