今天A股成交额又突破万亿。这是连续第四个破万亿交易日。外资今天还挤进来80亿。另外,上证指数五连阳。
嗯,又有了一点牛市的味道
还记得上周三创业板暴跌4%。大家都说美联储可能会加息,引起股市暴跌。很多人慌得不行来留言求安慰。这才短短一周,情绪一下子就逆转了。
要说原因吧,我觉得昨晚鲍威尔的鸽派发言算是一个短期因素。发言的大致意思是,大家别慌,咱不会突然加息。
所以昨晚美股小涨,今天A股小疯。
其实,像这种短期消息也就是咱们为了写夜报,凑字数,满足一下股民基民特别的求知欲。并不具有长期价值。
关键是啥呢,还是宏观的走势。
就像上周暴跌、众人惊慌失措时,我给大家的置顶回答:
图片不一定清楚,我发下文字版的。
有人问:「有点年后那波的感觉了,远望觉得会不会发展成那种情况?」
我的回答:「难,几乎不可能。即使美联储今晚有啥动作,也不会有那么夸张的下跌。
原因很简单,美债利率已经在一季度上来不少了,短期不太可能再猛然上升。
最重要的是,不要因为A股下跌就看空,上涨就看多。市场先生只负责报价,我们的任务是利用它的报价,而不是听信它的报价。」
现在回过头看,是不是预测得非常准确,一点毛病都没有?唯一的问题就是点赞数有点少
这边再稍微解释下。
年后那波下跌,主要是因为美国十年期国债收益率短短几天从0.5%飙升到1.5%。超出市场预期,导致股市下跌。
而现在美债利率稳定在1.5%左右。即使上升,空间也不会大。
因为美国前几年经济特别强劲、不断加息的时候,美债利率最高就到3%,平均2%。
即使从1.5%升到2%,跟年初的0.5%到1.5%比,也不可同日而语。而且现在大家的心理阈值都比较高了,对股市的影响也会小很多。
就好像泡过无数妞的葱油饼,已经能免疫大部分的美女了。
此外,老美现在的繁荣是很虚的,就业也不咋的,新冠还在各种变异。大家都觉得美联储不敢轻易收水、加息啥的。
当然,对于我们而言,还是那句话:
不要因为A股下跌就看空,上涨就看多。市场先生只负责报价,我们的任务是利用它的报价,而不是听信它的报价。
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这两天yyds的对象又变了,从白酒改成半导体了。
其实,整个消费股近期跌得很惨。2021年医药和消费走势如下。
2021年消费和医药走势
春节这波下跌前,二者走势几乎无差。但此后明显背离。
医药:各种反弹;消费:各种下跌。
所以,今年某些明星基金经理业绩差,不仅有大盘股低迷的原因,还有消费股萎靡的因素。
如果这个基金经理的持仓还是大盘股+消费股,那画面太美,不敢想象。好吧,说的就是你,萧楠同志
可能有朋友说了,那有些消费基今年表现还不错啊。确实,我最近在做最新版的四足鼎立组合,也发现了这个问题。
一方面,这些消费基可能买的是中小盘股;另一方面,它们可能是大消费基。
所谓大消费,医美甚至医疗也算在其中。基金的业绩自然会比较好。
不过,下跌才是机会嘛。
目前,中证消费指数的估值并不低,但相比医药还是要低一些。
中证消费PE为40倍,PB为8.4倍,ROE为24%,预计未来3年平均利润增速12%;
300医药PE为51倍,PB为8.6倍,ROE为17%,预计未来3年平均利润增速15%。
总结一下:消费的盈利质量高一些,利润增速慢一些,但估值也低一些;
医药的盈利质量相对低一些,利润增速快一些,但估值也高一些。
要我说,现在开始小额定投消费指数基金,风险不大,可以考虑。
具体的话,推荐投消费50指数。相较于中证消费指数,消费50指数的盈利质量更高,估值更低。
消费50的PE为33倍(40倍),PB为8.0倍(8.4倍),ROE为24%(24%),预计未来3年平均利润增速11.5%。
括号里的是中证消费的数据,用来对比。
具体的指数基金,麻烦看明天的发车吧。因为又是带打新功能的基金,规模一旦大了,打新收益会有下滑,所以不适合讲代码。
反正该消费50基金这两天打到了一个超级大肉股:三峡能源。仅仅这只股,使得其产生了6%的超额收益。
当然,咱们的打新基组合里好几只鸡也打到了三峡能源。另外,今天一天涨12倍的纳微科技也带了很好的打新收益。
比如**沪深300基金。三峡能源是9号上市的。而该基的净值从9号起,持续跑赢沪深300,很大一部分就是靠三峡能源等新股的暴涨。
红线:某沪深300基金;蓝线:沪深300指数
赚钱这种事嘛,咱也甭管是套利还是能力。只要吃到肉,就不寒碜
@今日话题 @雪球达人秀 @蛋卷基金 #美股新能车板块集体走强# #第五轮药品集采结果出炉# #小鹏汽车冲刺港股智能电动车第一股# $中证消费(SH000932)$ $300医药(SH000913)$ $消费50(SH000126)$