昨天写陆金服退出，看了下评论区都炸了。有理性客观的，也有不少带情绪的。
有些投友我估计也没认真看完文章，一下子情绪就上来了，很激动。我觉得没必要，不管你慌不慌，怎么去解读，这个事情总归是发生了，历史长河滚滚向前，永不停息。
重要的是，别慌了阵脚，更要不带着情绪去分析问题。
你想想，还在踏实做平台的老板、高管们可是眼睁睁地看着行业一次次推迟备案，最终甚至都没有备案了；看着一家家曾经高山仰止的平台陆续倒下或退出；看着身边一个个朋友进去了、判了。
你要是坐在他们的位置上，就这么个焦虑法，还怎么活。
做投资一定要有一颗强大的心。
所以这篇文章，远望把大家一些疑问解答清楚。希望大家安心吃饭，踏实睡觉。
1 屁股和脑袋
7月份以来，P2P行业的大事件很多，市场上声音也很多，各种解读都有。远望认为，不管是正面积极的，还是负面消极的，只要坚持客观公正的声音，都应该允许发出。
不能因为你是行业从业者或还没下车的投资人，就不允许别人说行业或平台的问题。
脑袋有可能想错，但是至少还能思考，而屁股压根就没有思考的功能。所以可不能让屁股决定脑袋。
从我屁股的角度来讲，拼命“呵护”行业，力保自己下车，顺便再做点广告，是最适合的。
从我脑袋的角度来讲，行业是什么样，就怎么写，个人投资思路有什么转变，就把这些转变写出来。
就不谈陆金服这事，单看行业，现在平台的压力都很大。咱们从资产端和资金端两个角度去分析。
（1）资产端
315后现金贷，尤其是714高炮被打击。对一些小平台产生了较大的影响。
相对优质的场景分期也就是消费贷也遭遇严打风暴。
5月，上海某公寓金融服务商的创始人，因多起资金违规问题，被上海奉贤警方拘捕。
6月，宁波最大的医美渠道“阿森”被带走调查。
7月，东莞一家车贷公司疑涉“违法拖车”，公司员工都被带走。
除了现金贷和消费贷，催收行业整体被整顿，虽然不针对网贷，但网贷受影响是最大的。因为网贷的客户质量最差，而且不上征信。
我简单整理了一下今年4月份被查的几家催收公司。
所以4月份的时候，不少催收公司的员工大量离职。金钱诚可贵，自由价更高嘛。
没被整顿的催收公司，业务一瞬间也规范了，换言之，都“温柔”催收了，网贷行业催收率明显下滑。
催收不行，那就走法律路线。但不少法院不接网贷起诉的案子，连有仲裁结果的也不接。这样几乎就把平台资产端回款的几条路堵了一大半。
（2）资金端
投拍拍贷信标的投资人应该都明白，一旦暂缓出借，逾期率会飙升。同样地，一旦平台开始降待收，逾期率就会自然上升。
这其实是消费信贷的一些基本常识。如果不能理解，也没必要继续在这行业投资了。
另外呢，一些平台降待收的速度非常快。一个月下降2%、3%以上是常事。
拿两个数据作个比较。
信而富明确转型清盘，每个月还款2%；钱包金融良性退出，每天还款千分之一，相当于每月还款3%。
所以一些平台降待收的速度几乎等同于清盘，是很夸张的。
2 最牛逼的几个平台
很多事情我们要辩证地去看。就比如前面说，一些平台降待收的速度几乎等同于清盘。
但换个角度，以如此快速度降待收的平台，却没出现流动性问题，说明平台有一定的抵御风险能力。
同样地，如果辩证来分析陆金服清盘转型一事，你会发现陆所长这次是忍痛割爱。
陆金服拿的是平安普惠或平安线上的资产。与供应给平安银行、保险的资产一致，是P2P行业最优质的资产。
再加上平安产险作为保障，陆金服的安全性不亚于小银行理财。所以如果P2P行业只备案一家平台，那无疑就是陆金服。
之所以利润低，只有千把万，是因为陆金服的整个运营是基于关联交易，资产端是平安普惠，保障机构是平安产险。
平安普惠去年拿了35亿的服务费，平安产险是每笔单子拿8个点的保险费。所以利润不在陆金服这里，而在平安的其他体系内。
2019年一季度末的时候，陆金所资产管理规模为3700多亿，贷款余额4000多亿。体量千亿的陆金服占比高达1/7。
因为单个客户投资额较低，所以陆金服投资客户数量很多。而且这些客户未来还有成长为高净值客户的空间。
不管是为了上市还是转型消金，如此大的一块利润、资金来源和流量导入就这么放弃了，可见陆金所对P2P行业之悲观态度和坚定决心。
除了陆金服，一定要排出个前5的话。我个人认为应该是那些有雄厚背景、有较高利润、有原生流量或者巨量数据的。
扒一扒手指，也就那么几家：
拍拍贷、桔子理财、360金融、51人品，以及小赢、宜人和玖富的保险标。
而且有2个点很重要，投资人千万不要想得太极端，对一些事产生误解。
（1）行业永远不会有一刀切，任何时候都不会有。即使监管心里想的是一刀切，行动上也不会一刀切。
（2）平台选择留守、转型或退出和它最终能保障投资人多少利益也没有多大关系。所以平台转型或退出绝不代表要给投资人造成大的损失。
所以万一平台有什么问题，各位就当买了个基金产品，买的时候净值是1，卖的时候说不定是1.1，也有可能是0.8或0.5。
有这个心理准备，完全没必要焦虑。
3 变与不变
早前的时候，远望也是很看好P2P：巨额资金、巨大流量、点对点融资模式和即将到来的牌照，都充满了无尽的想象力。
但无奈情况有变，而远望只是一个情况的观察者和传达者，并不能决定事物的走向。
4、5月份之前，监管的会议和文件里还有下半年备案试点，4、5月份之后，就没有“备案”这两个字了，只有监管试点。
4、5月份之前，没有扫黑除恶，没有现金贷整顿，也没有催收整顿，没有严格降待收，北京的几家大平台都还没出事。
4、5月份开始，很多事都发生了。
现实很无奈。如果各位去转投其他产品，我的建议是不要带着陈见，勇于突破局限性，但一切的前提是在自己的能力圈之内投资。
我看一位投友在上一篇文章留言里写得挺好。
银行结构性存款远望（公众号：互金远望号）也写过，作为存款产品，只要不是非阳光贴息，本息50万以内风险很小。理财产品的话，还是要多琢磨下银行实力和具体产品。
有些投资人经历了P2P行业的风风雨雨，心态已经很好了。他就买个货币基金，安安心心上班挣钱。
这才是适合大部分人的。从1万到10万，10万到100万，主要还是要靠投资自己，努力工作来实现。100万之后，资本滚动积累的效应才会慢慢显现。
而所有的投资到最后就是一句话，只要你愿意并且能够为自己的钱负责，就是最好的投资理财方式。
今天P2P写得有点多，最后聊点股市。
今天A股微涨0.74%。现在每天缩量震荡是真的折磨人。像结婚多年的老夫妻，毫无激情可言。
不过今天北上资金又流入61.9亿，这已经是连续第4天净流入了。A股一跌就买，一涨就卖，外资的小波段你不服不行。
最重要的是，下周一小情人科创板就要来了。7月22日，下周一首批25只科创板股票正式挂牌交易，中国资本市场即将迎来全球瞩目的时刻。
以目前市场的尿性，有成长性和核心技术的先不用看，肯定是先抄股价便宜和估值低的。
科创板基金其实也不用急着买。今天最新消息，上交所和中证公司快要发布上证科创板50成份指数了，简称“科创50”。
远望看了下，是在科创板股票数量满30只后的第11个交易日发布。和“上证50”相似，按照市值加权，对个股设置了15%的权重上限。
有了指数，对应指数基金的开发也就快了。
另外，明年1月22日，科创板纳入上证综指，后面还会逐步纳入上证成分指数，比如各位熟悉的沪深300、上证500等等。
个股上，海通证券上半年净利润同比增82%。挖金子的不一定挣钱，卖水的才挣钱。
海康威视半年报公布，没有变灰马，基本在预期内吧。
白云山董事长被旗下公司的小股东举报了，举报的核心原因也很雷人——白云山不分享中国“伟哥”金戈的利润。
主要内容是白云山隐瞒利润，虚构成本、逃税漏税和侵害中小股东权益。这种事吧，就跟陆金服退出转型一个道理，你怎么解读都可以。
虚构成本，隐瞒3个亿利润，不少股民解读为利好。从股价上来说，白云山港股跌了5%，A股跌了0.9%，基本上没受太大影响。
不过我看了下，金戈是靠价格占领市场的，一粒25mg只要28元，三大外资品牌ED药物单次用药价格都在100元以上。
为什么我觉得还是不便宜呢。
2019年7月19日，第33期指数基金估值表
a. 投资等级：从A到E，A是黄金投资等级，E是泡沫高估等级，其余等级以此类推。
b. 表格中绿色部分为低估（可主力定投），黄色为正常（可暂停定投或适当定投），红色为高估（停止定投并卖出）。
c. 部分带有周期性或行业特征的指数不一定适合用PE或ROE来评判，比如金融行业。但ROE等指标依然具有很强的参考价值。
d. 追踪指数的基金选取原则。一是历史业绩良好，二是管理费+托管费最低（通常为0.6%），三是规模足够大，一般超过1亿元。部分指数暂无对应的场内基金。
作者：远望君；欢迎关注 公众号：互金远望号（Fintechywh）