$兴业银行(SH601166)$ 公布的年报，公司实现营业收入2108.31亿元，同比下降5.19%，实现归属于母公司股东的净利润771.16亿元，同比下降15.61%。
利润下降的超出预料，主要是信用减值损失对比2022从486.2亿增加到2023的611.78亿，增加了125亿，不良贷款覆盖率从236.44% 提升到245.21%， 拨贷比2.59%提升到2.63%。有“”洗澡“”的倾向， 如果维持于2022相同的拨备覆盖率，同时考虑4季度的贷款增长幅度，至少可以少提信用减值损失52亿左右，考虑兴业2023的综合税率，大概是47亿的净利润。
归母净利润771.16+47=818.16亿， 利润下降10.46%。
$兴业银行(SH601166)$ 年报奇葩的部分在于，公司居然在年报中“管理层讨论于分析”章节中从33页到55页之间不厌其烦插写了15个公司运营的具体“微操”案例，这个我每年至少读50-100份年报，第一次发现有这种奇葩的部分。特意找了兴业银行2022和2021年报发现也没有这样的案例。
年报作为一家上市公司年度运营和财务的总结， 几乎很少公司会在年报里写公司“微操”案例，不知道各位大佬在哪家的公司年报上读过这种东西。。。。
写这种东西的心理， 属于典型的管理层面对投资方或者上级管理部门做报告的时候做法，尽管公司2023不好，但是换人后，我们通过新的改进的管理和业务方法， 我们会做好2024，并且连举15个改进案例。。哈哈 。
2023年兴业的贷款业务净增额，居然4季度1620亿+， 占全年33.77%，一般银行都是一季度净增额最大。兴业提前四季度发力，准备2024。结合新领导上任时间，洗澡+发力，管理层自己看来也是对2024年业绩抱有期待。
太晚了， 再找时间写兴业银行2024的展望， 初步数据看，1）考虑到$兴业银行(SH601166)$ 2023利息收入的增长和四季度贷款增长净额增速加大 2）非息收入基本下降到底。3）兴业2023加快了坏账的出清， 跟2022比资产质量有改善。4）2024中国经济环境稳定。 兴业银行2024保守估计5-10%利润反弹肯定能做到，激进的话10-15%的利润反弹都能做。
明天跌幅大的话真正的兴业买点或许是6/7月份，理由是银行以往一季度利润基本是很高的，所以想在一季度就做出增长的数据有点难，而兴业2024半年报绝对有能力体现5%以上的增长。当然兴业四季度新增贷款数据看，也有一定可能2024一季度报表直接利润增长，营业收入打平。