异质信念

说起价值投资，就会想到低估、长期，那到底多长算长期呢，3年、5年、10年，似乎说不上来，新闻中总有一些忘记账户几年后突然暴富的，这种新闻听着就很容易让人记得，忘记真是一门艺术，多数人应该学不会，特别是我们这些天天关注投资的。
长期应该等于公司的成长周期吗，似乎也说不上来，股票...

今日大跌，随便聊聊...
最近连续下跌走势，想起了2018年连续下跌的8个多月，短期市场波动只是一种情绪的反映，和基本面无关，基本属于零和博弈。
以现在我对投资的理解来说，配置和仓位似乎能决定一切，能在下跌中保持一点镇定。
疫情期间，各国央行放水严重，或许是这些钱推高了...

基本面变化不大，只是推高了估值，需要时间消化。

我刚刚调整了一下雪球组合 $异质信念(ZH2300349)$ 的仓位。

有性格的人才能拿着现金坐在那里什么事也不做。我能有今天，靠的是不去追逐平庸的机会。——查理·芒格

本文来自书中的摘要，亏损中明白道理也算是一种成长吧。
1、如果你不了解一家公司，就不要买它的股票。宁简勿繁。
2、投资的决定自己做。
3、适当的气质；意味着始终保持清醒，当情况越来越糟时，冷酷与镇静是你所需要的。适当的气质还意味着在另外一种极端情况下也要保持自己的头...

不去管大盘涨跌，只做自己的个股，说着是容易，却很少能做到。最近思索了个股的大盘的关系。觉得投资还是要做精几只股，少量但要有精华。有人说过一个比喻是这样的：大盘是水，个股是舟，水涨船高，水退船低，就是这个道理，所以不能离开大盘谈个股。但个别好公司或者不好公司的股票有时候确实能独...

凯利泰昨天出了季报，今天看样子跌的不小呢，通策医疗、乐普医疗倒是涨了，特别是通策前几天出季报时的强势上涨，看来大家还是一致看好的。这就能说明短期的财务经营数据还是能对股价产生较大影响的。
本文还是从存货、应收账款和核心利润和经营净现金等角度看企业的发展情况。
凯利泰公司...

今天有空看了下自己以前看《彼得林奇的成功投资》时做的笔记摘抄，发现价值投资基本都是大白话，普通人相信也很容易看明白，但具体到选股却又是一筹莫展，这就像是最近流行的一句话：“明明知道很多道理,却依然过不好这一生”一样。感觉道理好像鸡汤，喝再多也不管用，知道和做到之间差了好远。

今天想了点事情，有感而发，随便说说，大家不要对号坐。
话题有点大，还得从身边小事说起。
就目前环境来看，周边也有不少同事同行，个个都有不同。也许我们每个人看问题都是自己我中心，所谓的带着有色眼镜，看别人问题缺点多多，自己倒一身是好。
身边什么人呢？整天无所事事者有...