分红是唯一股票份额不变,现金变多的办法。
记得几个月前跟几位同事聊到分红的事情,发现他们几乎一无所知,甚至有一位浸淫股市多年的,也是基本概念都混淆,原理也搞不清楚的。
对于长期股东来说,分红是他们的现金流直接来源,是股东们分享企业经营所得的一种方式。
接下去,我结合上次的“答疑”,用问答的方式来谈一谈分红。
分红的钱哪里来的?
一般来自于企业的利润。企业把利润的一部分拿出来,回馈给股东们。当然也有的企业尽管当年盈利,也一分钱不分给股东(所谓的铁公鸡,证监会批评对象。但是像伯克希尔哈撒韦这样的企业除外);有的企业尽管亏损,但照样给股东分红(一般是因为为了死撑面子、炒作股价等)。
02
企业分红我就能直接拿到现金?
是的。分红是以现金的方式回馈给股东的。一般股权登记日后一天就能在你的账户里看到分红的现金,像格力电器这样的企业在股权登记日当天收盘后,就已经到你的账户里了。
03
为什么企业分红之后,我的账户总额没有变化?
因为企业分红的同时会除权除息。意思是说,每股分给你一定的钱之后,会在股价上扣除相应的钱。举个例子。某股当前股价10元,当天股权登记日,每股分红1块钱。你持有该股1000股,总计10000元。到时候你就会发现,你分到了1000块钱的现金,但是该股股价变成了9元,所以账户总额等于9000元的市值和1000元的现金。账户总额不变。
04
既然如此,那分红岂不是坑爹的么?
事实上并非如此。尽管分红后,你的账户总额保持不变,但是因为分红有“填权”的过程,长期来看,股价应该会变回分红前的值。所以最终,分红的钱还是真正是回馈给你的。
05
啥意思?啥叫填权?
所谓填权,就是分红后,股价除权除息后被扣掉了分红的钱,意思就是股价降低了,但是每股收益这个指标没有变化,使得该股票的市盈率(每股价格/每股收益)降低。因为股票相对来说变得便宜了,市场有回补差价的趋势,于是股价渐渐回升(是因为股价便宜了,而不是股价低了。看似相似的说法,实则有本质区别!)。这个过程叫做填权。
填权的意义就在于把分红的意义逐渐显露出来,使得分红一点点变为股东真正额外所得,使得股东的账户总额渐渐增加。
填权的时间可能是第二天,也可能是第二个星期第二个月。说不准。
06
分红要扣税吗?
理论上作为个人所得,是要扣税的。但是国家为了鼓励股东长期持股,进行了不同的规定。持股不到一个月的,扣税20%;大于一个月不到一年的,扣税10%;大于一年的,免税。
其中,所谓的持股时间指的是,从你买入到你最终卖出,而不是指从你买入到分红的时间。也就是说,分红的时候结算中心默认不会扣税,你能够拿到足额的分红。但是如果在分红之后卖出,结算中心就会计算你卖出的部分持有了多少时间,如果不到一年,就会在你卖出的时候跟你秋后算账,扣除你分红的税。
07
为什么有的人在股权登记日的当天卖出,第二天分红后再买入?
是的,这样的人还不少。这么做是为了避税。有些短线投机者想要拿到分红,但是因为不准备持有很久,所以为了避免被扣除20%的红利税,所以这么做。因为股权登记日后,股价会被除权除息,一卖一买之后,相当于赚到了分红的差价。
但是,这只是理论上的。实际上,因为股权登记日当天很多人会这么做,所以卖的时候会跌;而到了第二天股价除权除息后,很多人会买入,所以股价会上涨。因为最终,先卖后买的人,赚不到分红的差价。
好啦,暂时想到这么多。希望能让大家更加了解企业的分红。
$格力电器(SZ000651)$ $福耀玻璃(SH600660)$ $贵州茅台(SH600519)$
请问扣税是指分红金额的税,还是股票市值总额的税?谢谢
股权登记日哪一天
$方大炭素(SH600516)$ 说的非常清楚了,转需
看得懂,谢谢!
写的真好
知识普及。
@fiysben[¥2.66] 大神 我能否再继续请教一下 举个栗子:假设我买了200股 并获得了分红,那么这200股持股不卖一年以上不交税。那假设 我又在获得分红之后买了500股,现在一共是700股,那我中间想卖的话会产生红利税吗(不满一年) ?因为系统应该无法判断 我卖的这不管是100股还是多少股是不是分过红的那200股吧?[好困惑]
不错,通俗易懂,学习了!
写得不错,只有除息过程写得有点混淆,系统调整的只能是收盘价,第二天的股价还是由市场决定的。系统只是第二天显示涨跌时,以上一个交易日除息后的收盘价为基准。