大家好，我是所长。
终于等到你，还好我没放弃，超级重仓的亚药转债提议下修了！
只能说亚太药业的保密工作做得不错，以至于从今天的盘面上丝毫看不出有要下修的意思，开盘价即最高价，然后一路向下，成交额也没有明显异常。
这点值得称赞。
亚药转债当前价格只有102.8元，溢价率49.7%，到期税前年华收益率已经高达7.64%，1.75年后到期，目前已经进入最后两年的回售期了，回售价大约在100.4元附近，妥妥地下有保底。
我一直搞不懂，为啥这个有很明确的底的品种，价格能这么低？
唯一的解释只能是：低资质。
近期低资质的债券确实不受待见，诸如已经被*ST的全筑、正邦，还有被下调评级的帝欧、鸿达、起步等，已经被问询的中装转2、美锦等，搜特之后，一旦出点负面新闻，马上就要挨一顿揍。
但是低资质里面也确实有黄金，一如70多元的全筑两天上涨40%，曾是60多的正邦目前已经90元，不过这里面需要极强的预见能力和扛压定力，同时还有很多的运气成分在里面。
所以低资质的，也不建议重仓参与。
但是为啥我重仓参与了亚药转债呢？
亚药的问题是当年子公司上海新高峰业绩财务造假导致业绩巨亏，同时公司通过财务洗澡全额计提了损失，期间公司还经历了多次评级下调，目前只有B-的评级了。
亚药在暴雷之后，被宁波富邦集团接手了，宁波富邦控股集团有限公司，是一家以工业为主体，集商贸、房地产、能源、科研、酒店服务、金融投资、体育文化于一体的综合性大型企业集团，已连续21年进入“中国企业500强”行列，同时已连续13年被评为“中国民营企业500强”。另外，富邦集团在金融投资领域，除控股的“宁波富邦”、“亚太药业”两家A股上市公司、“富邦物流”一家新三板上市公司外，还是宁波银行主要股东之一。
总之，富邦集团的实力还是很强大的，而且亚药账上一直躺着有7亿多的货币资金没有使用，能支付大部分的转债余额了。所以我觉得亚药违约的风险基本上可以排除了，它的隐含评级应该不止B-。
看今年的一季报，亚药的业绩亏损大幅下降了，前三年的一季度都亏了两千多万，今年一季度只亏了200多万，按照这个趋势下去，公司极可能在二季度就能扭亏为盈，公司的经营有明显向好的迹象。
强烈建议公司本次下修到底，叠加中报业绩反转，说不定能一举实现强赎。
至于明天能到的价格不太好说，毕竟前两次都下修不到底，这一次市场同样有担忧，提供下历史作为参考：
去年8月份提议下修的时候，亚药转债次日从105.31元涨到111.82元，最高价114.30元在下修决议当天创出；
今年3月份提议下修的时候，亚药转债次日从106.94元涨到110.02元，最高价111元在下修提议次日创出；
而现价只有102.8元，比之前两次的起跳价都低，明天会怎么走？个人觉得108附近应该可以摸到。
......
1.新债预告：
7月6日，东亚、上声转债申购。
7月6日，国力转债上市。
7月7日，恒邦转债上市。
2.预计触发转股价格向下修正条件：
正元、好客转债：差5天；
广电转债：差4天；
中装转2、龙大转债：差3天；
中旗转债：差2天；
晶瑞转2、拓斯转债：差1天；
大家不要对下修抱有太大希望，毕竟不下修才是常态，下修了就是意外之财。
3.不下修公告汇总：
暂无
4.七月开门红，今天又止盈送走一只优质债高测，利润还不错。条件单减仓了东风、证券ETF，微利出了不下修的康医和药石，新建仓了垒知和下修到底的新星。明天接着奏乐接着舞。
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好了，今天的文章就分享到这里，拒绝白瞟，大家记得点文末“在看”，攒人品，多中签。