大家好，我是所长。
今天转债市场成交了647亿，较前一日微幅放大，成交量主要由次新债贡献，比如霸榜涨幅榜前五名的声讯转债、华亚转债、恒锋转债就贡献了110多亿，这些新债都有一些共同特点，就是流通规模小，曾经的炒作次新行情又回来了。
虽然长期跟踪市场，对它们的炒作套路很熟悉，但是我没有参与，因为现在的次新小规模债价格都很高，以我的投资风格，根本下不去手，遂放弃，不过今天涨幅榜上也有我的持仓艾迪转债，盘中最高也涨超7%，最近走势挺强的，准备格局一下。
最近还有一只转债我特别关注，那就是亚药转债，我在上个月105元+的价格开始潜伏，博弈它本月的下修，今天盘后已经公告预计触发转股价格向下修正条件，我感觉下修概率蛮大的，所以目前重仓持有它。
下面把我的逻辑分享一下：
第一：剩余时间短。亚药转债还有2.1年到期，留给它的时间不多了，到最后一年再来解决转债的风险很大，所以今年大概率是会再下修一次的。
第二：剩余规模大。亚药转债剩余规模还有9.65亿元，最近四年公司的业绩都不好，三季报账上剩下7.3亿元的货币资金也不足以支付剩余的转债余额，况且对于一个本身就经营不善的公司来说，这些现金肯定要优先保证公司的生产经营，所以公司会想办法促转股不还钱。
第三：公司曾大幅下修。亚药转债在去年9月份大幅下修了可转债，溢价率从250%降到了70%，说明比起股权，公司更希望企业好好经营下去。公司未下修到底的考虑，可能是想观察下市场的表现，仍旧寄希望于股价上涨实现强赎，但就最近几个月的正股走势来看，不下修到底是很难实现强赎的。
第四：安全性高。亚药转债当前价格108.26元，到期税前年化收益率高达4.33%（我买的时候接近6%），即便持有到期，也是一笔稳健的收益。
这里可能有人担心违约问题，我觉得大可不必担心，正股亚太药业目前的控股股东是宁波富邦控股集团有限公司，这家公司的实力很强，是一家以工业为主体，集商贸、房地产、能源、科研、酒店服务、金融投资、体育文化于一体的综合性大型企业集团，已连续21年进入“中国企业500强”行列，同时已连续13年被评为“中国民营企业500强”。
另外，富邦集团在金融投资领域，除控股的“宁波富邦”、“亚太药业”两家A股上市公司、“富邦物流”一家新三板上市公司外，还是宁波银行主要股东之一。
总之，我已提前潜伏进去，等待下修吃肉，即便这一次不下修，我也一定要等到它下修吃大肉后才走。
......
1.新债预告：
2月17日，精锻转债发行。
2.预计触发转股价格向下修正条件：
亚药、亚太、富瀚、游族转债：差4天；
铁汉、正邦转债：差4天；
众兴转债：差1天；
游族今天重新发布了预计触发的公告，但依旧是没有计数具体的天数，所以我倾向于是不会下修。
3.不下修公告汇总：
暂无
4.今天减仓了一点艾迪转债和博22转债，建仓了华海转债，减了仓位就要补回来，不敢卖太多，无其他操作，继续捂。
（风险提示：本文仅作为个人长期投资研究实证，文中的任何操作、看法和标的，均可能充满本人的偏见和错误，不构成任何投资建议。文中所引数据可能错漏，请以官方公告为准。）
好了，今天的文章就分享到这里，拒绝白瞟，大家记得点文末“在看”，攒人品，多中签。