今天盘面上的表达也侧面印证了这个观点。03反弹的还算痛快,05、07走势很是纠结,05分歧比较大。继续观察,看逐月价差结构是否按预期发展
105-125的降0.15到14
125-140的降0.15到13.85
70-90均价13-13.2
90-105均价13.7-13.8
安徽牧原
105-125均价14.1
125-140均价13.95-14
二月破13,是基本比较难了。目前来看,二育在积极进货,挺好的。现在进二育,那就是要在四五月出栏,这会把底线抬高,但同时又会把四五月可能的反转压后,挺好挺好,贴个猪易的信息:
目前20%猪场上二育,调查样本401人,结果如下
1、春节后上二育积极性提升,目前累计20%有预期的猪场已经进场二育;
2、地区分布上主要集中在湖北、江西、山东、河北,其次是两广的广西。
猪价跌破7元后河南大场缩量挺价,这两日猪价止跌企稳,北方出现小幅反弹。元宵节以后,后期天气转暖,上二育积极性或继续提升。但由于缺乏屠企入库的支撑,3月份生猪供应充足,需求一般,因此二育对市场或起到延缓下跌速度的作用,难以扭转市场走势。
同时,在2024年饲料原料下跌背景下,饲料成本走低,毛猪跌破12.3猪粮比才会破5,才有可能启动收储。目前来看,二育是支撑市场最主要因素。
$新五丰(SH600975)$ $牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$
周期哥我回顾了一下14-15年的历史。
从猪粮比的角度上看,14年4月底5月初暴涨上来回落,5678910这6个月猪粮比维持在5.2-5.6的区间波动。10月份猪粮比出现全年月份高点5.64,而后11月12月1月猪粮比也一直维持在5.5-5.6之间,2月3月开始大幅下杀跌破5随后反转。
2023年8月份猪粮比第一次站上猪粮比盈亏平衡线,8月9月10月11月12月1月猪粮比也一直维持在高位,1月出现猪粮比攀高出现小幅盈利,也是六个月。
那么看现在的情况,二育情绪很高在托底,现在猪粮比也一直位置在5.5左右。2月猪粮比已经确定,3月4月如果被二育情绪托底在5.5左右震荡,刚好对应到的是14年11月12月和15年1月。虽然有点刻舟求剑,但是之前的历史是惊人的相似,太阳底下没有新鲜事嘛,那么15年2月3月的大幅下杀对应的不正是这次二育出栏的五月和六月嘛,估计这次屠牛是跑不掉了?[捂脸]
牧原我不指望10倍,我错过那波最肥的了,我现在预期最多20-30%收益就好了。买牧原是我哥推荐的,我擅长的是消费、电子科技,猪圈超出我认知范畴的投资。我曾经是把牧原当消费成长股来看待了,结果现实狠狠打了我的脸。猪周期的复杂度超出预期了,要不然我也不会被折磨了一年多,不过好在这个苦日子快结束了。