抱团取暖基金去死了就好了
对于大部分行业,大部分公司来说,合理的PE不应该超过25倍,如果超过25倍,就意味着已经超过了合理估值的范围。
如果我们简单地把0-15为安全估值,15-25为合理估值,25-35为高估,35以上为高风险。大家可以自己算算当前A股总体上35倍以上高风险的公司占比多少?
2、7家高估值高风险公司的横向对比:
说完了A股整体的情况,我们再看看7家公司的横向对比。
我选了7家热门公司,他们是茅台、五粮、恒瑞、海天、宁德、爱尔、金龙。
包含了白酒、医药、消费、创业板.....
从横向对比看,茅台和五粮的估值在60倍PE,离2007年6124创下的历史最高还差一点。但是远远高于近10年的PE中值:20倍PE。
恒瑞的100倍已经是历史最高另了!
爱尔的184倍已经是历史最高了!
金龙是次新股,112倍。
宁德211倍,让梦想窒息了!
海天还在晒,也创了历史了!足足晒了114天!哈哈哈....
对应着市盈率,股息也是观察公司估值的好参数:
这7家公司的股息回报都处在历史最低,没有一个公司股息超过1%,如果投资这些公司以股息回报来收回投资,都需要超过100年。
3、结论:
1)当前A股整体上处于极度高估,估值超过25倍的公司占67.5%;
2)50倍市盈率以上的公司超过1200家;
3)7家热门公司都处在历史最高估值;
4)7家热门公司都处在历史最低股息回报;
5)A股总体估值非常高,处于极度危险的位置。这些热门股一旦开启下跌,非常危险。
$兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$ $民生银行(SH600016)$
跌了少不了三傻,别幸灾乐祸
以史为鉴:
在美股漂亮50高潮后,美股涨幅为0的1970年代,低估值投资者能够获得13%的年平均复利回报,10年总回报241%。高估值投资者在这10年仅复合1.6%的平均回报,还不如去购买国债。
在互联网科技股泡沫破裂,次债危机频发的2000-2010年,低估值投资者获得了14.9%的年平均复利回报,10年总回报301%。而高估值投资者这10年每年要亏掉6.55%,十年下来总亏损50%。
高估的继续涨,低估的继续跌,直到所有人大脑变成一致!
看看这回能把银行带到哪个位置,估计现在离大崩还有段时间,高估的声音还很少
坚持低估高股息。
资金就像在U型管里流动一样,迟早会流向小的那边。我希望它抱得更长时间,让我们可以买更多银行股,直到被套成为银行的股东
根据数据显示,1月初已经有8支一日售罄的爆款基金,合计规模812亿。截至目前公布的数据,未来一个月已经排期等待发行的基金还有47支左右,其中有26支公布了发行上限,平均上限76亿,如果按照这一上限乐观假设,那么47支基金,对应最大发行规模可以超过3500亿。中性假设下,如果剩余没有公布募集上限的21支基金,平均募集30亿,那么总募集规模也有2600亿。
这7家公司的股息回报都处在历史最低,没有一个公司股息超过1%,如果投资这些公司以股息回报来收回投资,都需要超过100年。
对于大部分行业,大部分公司来说,合理的PE不应该超过25倍,如果超过25倍,就意味着已经超过了合理估值的范围。
如果我们简单地把0-15为安全估值,15-25为合理估值,25-35为高估,35以上为高风险。