整个国内光学膜发展史当中，其实一直有一个问题困扰着投资者，就是“你凭什么就直接蹦跶出了高端光学膜？”
对现在的行业研究员会问双星凭什么，对五六年前的研究员会问康得新凭什么。今天我就说个故事告诉你所有这些到底凭什么，以及以后大概会怎么样。
这个故事最早起源于大米国，大米国在50年代的时候快速发展出了聚酯产品，这其中包括了纤维和薄膜，二战后的大米国为了扶持东方代言人，杜邦公司就把这一整套技术输送到了东瀛，为了让这门手艺充分市场化，他找了两个代言人一个叫东丽、一个叫帝人，后来成功实现了聚酯的产业转移，获得了比较优势，融入到了全球产业链之中。
东瀛国在70年代开始实践大米国给他的任务，雁阵模式，把自身掌握的部分技术和生产产能分配到韩国、台湾省以及东南亚。这个故事里的第二个角色鲜京公司（SK集团）蹦出来了，SK最早接手了部分日本战时在韩资产搞了纤维业务，但质量销量一直不行，后来帝人跑来助攻，让SK获得了聚酯产品的诀窍，一发不可收拾搞出了SKC（SK化学）。但是，SK这个研发不仅要靠日本人，自己也得努力，于是乎就赞助了刚成立的韩国科学技术研究院（KAIST）。这帮研究人员也比较争气，把聚酯薄膜的质量提升了一大截，为后来SKC成功实现光学膜的生产奠定了基础，而帝人的技术和此后的创新都传承到了这些研究人员手中。
接下来，日韩在对于新技术产业化的路径上最大的差异开始出现了。由于韩国人口远少于日本，劳动力充裕度低，动不动还要当个兵，也没有日本那种劳动关系的约束负担，对韩国而言，制造业的技术放在哪里，完全取决于对韩国财阀的利益大小和性价比，相比硬制造他们更注重软实力和把握产业链体系顶层利益。后来在2006年左右，韩国颁布了《技术转移促进法》，制定了一系列大集团与研究院合作，将技术导出到中小企业甚至国外企业的制度方案。而同期，日本的全部技术却都集中在大集团自己手中封闭管理，对技术出海传授并不热衷，只有一些贸易商利用熟人关系进行了有限的传播，日本到大陆那时候也多是组装厂而已。
至此，韩国薄膜技术出海的前提条件都已达成，而就在同期，2010年前，SKC实现了高端光学膜的大规模量产能力，而他的大客户中包含了三星、LG等公司。这些客户中，LG自己也有薄膜生产技术，不怕，但是三星不具备也不想搞这些，自然就怕SKC背靠SK财团和自己抗衡插刀子，而他又特别看好未来的显示市场。
所以熟悉光学膜的朋友都知道也就在这个时候，中国国内突然开始大量薄膜企业冒出了生产光学膜的想法，这怎么可能是灵光一现，其实就是很多韩国研究机构和专业人员跑到国内来做技术合作。面上，这个事是很多KAIST专家单飞搞的小机构过来想赚钱，事实上，是三星想在skc之外再找一个供应商，他自己又不想弄，所以就来大陆搞了。对康得新研究过的朋友会记得，就在这帮人跑来的第二年2012年，康得新突然成为三星的供应商，且光学膜份额年年提升，内部研发人员技术蹭蹭地精进。当时乐凯的技术也是不错，可是限于国有体质和军方背景，无法成为韩国扶持的优质对象。
后来的故事又非常有趣，康得新开始寻找第二曲线大概是在2016年左右吧，当时发生了什么事情呢，中韩关系的转折，限韩令，我不想阴谋论，但多少是会有些顾忌，康得新又是必须zzzq的，不过这不是关键，关键是康得新开始作死了，脱离了自己和外部资源乱搞技术研发，没客户没市场调研清楚的情况下自由发挥，导致了最后的巨亏和造假。这时候你让三星怎么玩？必然放弃你寻找新的合作方咯。也就是这个时候双星进入了他的视野，双星之前也是一直在和韩国研究机构合作，三星也是一直知道双星的存在，但是吴总也是比较有策略，没看到大客户真的进来他也不会乱投入，不见兔子不撒鹰，就一直先积累着，等三星的合作有扩大可能了再all in。
所以在这个时点上，我们很顺利地看到了三星给了双星战略合作商的名头，并对他放开了复合膜的需求，这就是我们所熟知的故事了。
不过不要误解，这个故事只是告诉了我们技术传承的合理性，但并不代表说双星对技术没有研究，饭来张口，说到底，三星自己是不会这手艺的，他只是愿意顺水推舟推一把听话又快学会了的人，而韩国灵活的市场化技术输出机制让这个成为可能，而且技术参数本身也是要与时俱进的，双星没有少花精力和投入。
从上面的故事可以看出，这种技术必须也是要有源头传承和自身积累的，不是今天我买个设备明天就能生产了。在产业里，看得会非常清楚，哪些韩国机构是可以带来技术的，带来的是老的还是新的技术，哪些国内工程师是有可能掌握技术的，他们在哪里或去了哪里。如果没有这种传承发展，很显然客户是不容易承认你的产品，就好像很多hr喜欢招人看第一学历。所以业内但凡了解一些人员变动，他就能知道谁有可能做的出，谁在吹牛。
最后谈谈双星在这个大背景下的未来。所有学生都必须要证明自己独立的价值。以前，康得新脱离自身资源放飞自我的路线证明走错了，双星的发展之路则显得更为务实。有三条值得点赞，第一，继续利用三星的影响力资源找到了mlcc韩国客户进行新品投放。第二，有意识地控制三星的客户占比，避免被三星控制，努力拓展国内客户。第三，近期的专利技术已经体现公司基本走出了韩国技术路径。这种长大以后若即若离的状态让双星的发展之路走得更稳健，又更有独立和超越的可能。