买了搜特转债、蓝盾转债的怎么办?

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PART 市场简述

市场今天反弹非常舒服,相信大家的账户都像大姨妈一样红了,90多个个股涨幅大于9.93%,几乎是百股涨停的节奏了,20cn涨停的都有12个,还有一个30cm涨停的,只要不是去伸手接飞刀的,今天都应该过上好日子。

昨晚明目张胆地喊大胆抄底,应该没害人:

不过我自己硬是没选中新能源,买了中特估,买了AI+业绩的液冷,但是没想到新能源的反弹能来的这么猛烈啊。着实水平太差,没得办法。

今天新能源的涨幅榜,真的看得人都流口水:

回头反思了一下。其实都明确了业绩线很好,为啥我会忽略了新能源呢,大概还是交易惯性,看到最近新能源都是业绩好也利好落地直接杀,就默认了他们是下跌趋势,没有机会,所以眼光还是集中在上涨趋势的中特估和部分AI。

比如重点考虑的就是AI的液冷板概念,在昨晚曙光数创的业绩大幅超预期下,眼光都在这上面了:

液冷概念是穿越了这波AI整体杀跌的硬件,逻辑很硬,业绩也在兑现,所以市场碰上反弹日,就特别疯狂:

其实如果一直有阅读我们公众号的,应该早早就埋伏了液冷了,早在4月初的时候,就发问讲过这个AI的新支线:

这其实也是一种对散户很友好的投资方式。如果一个大主线涨的很好,而你又不敢追,那么就通过产业链轮动的方式,挖掘它的上下游情况,然后找到那些很具有确定性的机会,比如算力、比如液冷、一定会落实在业绩上面的,就在爆发前潜伏,之后,就交给时间去验证,要么验证业绩,要么验证炒作的轮动,如果运气好,赶上这波业绩+炒作同时启动的机会,那就大赚。

很多人常说价值投资,说信仰,这样的方法才是价值投资和信仰。什么是价值投资,就是挖掘价格还没兑现价值的机会,买入并持有,等待价值回归的时候,这叫价值投资。而不是高位买入一个票之后告诉自己,我是价值投资者,我不卖,我不割,我与企业共存亡。这是对自己的钱不负责任,把钱当欢乐豆的玩家。

然后回到明天的计划。今天的市场整体反弹,有点太超预期了,明天感觉又不太好做了,所以还没什么特别的想法,而且是周四,节前最后一个能出金的卖出日,逆回购利率估计也会特别高,所以可能盘中有大跌会考虑去捡便宜,方向和逻辑还是那些,优先止跌的、趋势还在涨的,有业绩加持的,没有大跌就拿着现在等涨了,静待五一回来的收获吧。

回到转债近期的热门事件上,今天居然后台还是收到了来咨询买到了搜特转债和蓝盾转债的。还好不是我们的学员和会员,不然感觉这投资者教育真的是白教了。

先说搜特转债吧,了解了一下,基本上买入的都是基于双低策略。因为搜特之前是低价、低溢价的代表,完全符合双低摊大饼的方法。这个方法网上很多,然后有的机构还专门收费提供这样的策略。这个方法本身其实没有太大的问题,双低+摊大饼,目的就是用平均收益覆盖小概率亏损,而搜特这种,就是小概率亏损,如果是严格执行摊大饼的话,应该这个的亏损对账户影响是不大的,除非你是那种,越跌越买型选手,那就真的有点难搞。

既然有求助,我们就尝试给一定的解决方案吧。首先说说搜特是什么情况,目前是正股被*st,就是退市警告,这个事情本身还不会违约,因为只是警告,还没退市,*st的股票多了去了,退市还需要一定的触发条件。而搜特最大的风险,在于正股的面值低于1元,已经是5个交易日了,满20个交易日,就会触发面值退市。然后面值退市的话,那么转债的处理方法,也是提前到期、退市,赎回,按无担保债券赎回。如果这个公司本身是有钱的,那这个也还没风险,风险就是在于,搜特这家公司是资不抵债的,负资产的,年报出来PB是-1.42,啥意思呢。就是如果你按债券赎回,它很有可能告诉你,对不起,我没有钱,违约,破产。

所以看到搜特转债为啥跌成这样,只剩下62块钱了,因为这里price in了它违约的风险。

说了那么久,到底买了的要怎么办呢?如果你还持有到现在,首先,卖出是无补于事了,可以先等等,第一种乐观情况,如果正股涨回去啥的,让转债有机会回到8字头,就赶紧跑路吧,虽然目前看概率没有多大;不乐观的话,就是正常退市了,那么你如果持仓是5w市值以内,那就退市之后去加入wq的队伍,申请小额刚兑,看看有没有机会按100面值刚兑回来,这个肯定要去一起参与wq、申报你的情况,然后跟进这个事情的进展,具体不用我多说你们也懂,参考一下当年原油宝的过程吧,不过别说我让你们去的,回头查到我头上来。这么说应该懂了吧,钱是自己的,上点心。

然后有的人会逆向思维,那我能不能这会买点,到时候博它刚兑啊,100块刚兑的话,60%多的利润啊,这不比买啥都香吗?emmm我只能说,我没试过,也不太想去试,万一真的没法刚兑,60多都拿不回来,这不自己作死吗。。

然后是蓝盾转债。买了的,大概都知道是啥情况了,就是炒妖债被套不认输,这会停牌了很慌。不过不用慌,现在是进入退市申诉流程,就是深交所宣告它要退市了,给5个交易日时间它申诉,没有的话,那就进入退市整理流程,15个交易日。就是五一回来,它正股和转债还是会复牌的,运气好的话还是能一个不太悲剧的价格卖出去的,这个就没啥好说了,现在还有153的价格,刚兑也就100,还轮不到这个方案,能卖出去就可以了。

蓝盾的退市,是双重的,一个是财务退市,就是现在停牌申诉的退市,另一个是面值,面值也是正股低于1元20个交易日就退市,现在满足了15个了,就是过多5个交易日就可以退市,基本上它的退市是铁板钉钉的,而且也是负资产的玩意,估计也是没钱还的,碍于转债价格还高着,运气好的话卖出去了也没啥问题。

这两个债,容易延展到的是,正邦。会不会也是这样,估计就会有人来问了。毕竟之前我们也都蹲过正邦的雷。首先,从风险角度出发,90多块的时候已经全部建议跑路,最晚哪怕上周,也还是90多块的,如果还持有的话,肯定是没有听从建议的。其次,正邦是4月29日发业绩公告,就是节后回来看会不会被st,所以还有2个交易日可以跑路。第三,其实正邦最后的结果会怎么样,不知道,包括上面两个准退市债的结果也还是一个未知数,我们做投资,只是要做追求大概率对的事情,不能要求什么都100%正确,比如你问我,正邦会不会没事后面涨回去?我不能否定这个可能,而且这个可能性可能还不算太小,但是,这又如何?

我们之所以做转债,是因为它符合三知道原则:知道涨到多少、知道底在哪里,知道投资时间多长。

那么诸如正邦、搜特、蓝盾这类的,他们不是未来一定不会涨回去,而是不知道了底在哪里的问题。如果不知道底在哪里,请问,我投资这个转债比我去买其他股票有更好吗?

比如当下的正邦,82,如果能回去100,大概涨22%。对应过来当下市场,我难道不能找到一个未来有机会涨22%以上的股票吗?最起码,我还不用担心啥时候退市、业绩出来会怎么样不断的心理煎熬。

平时我们做转债策略,都是围绕,三知道,大概能涨多少、最惨跌多少,投资时间最长多长,来制定期望值和预期收益,这样买起来才更心里有底,99%的转债,依然是符合这个方法论的,只有这几个少数的准破产债,刚好不在这行列里面,我们回避开就好了。

哪怕是买到了,才遇到这样的风险,那就及时止损就好。谁敢保证策略和选择永远对,每一笔交易都对,如果能做到这样,不用10年,地球都是我的了,所有钱都是我的了。所以对应就是课堂讲的,要做组合,避免极端情况的出现。就像当初我们会员策略,也买到了正邦转债,大概100多成本,最后2月份的时候90左右止损了。对,这笔交易亏了10%,但是只要严格执行组合,只有10%的仓位,对净值影响就1%,在整个转债组合趋势里面,只是遭受了那么一点小回撤:

长期下来,你会发现。其实真正的投资,没有那么多风浪越大鱼越贵,真正长期盈利的,就是让净值曲线持续往上,一直坚持做大概率对的事情,很枯燥,很无聊,但很有效。低风险,中高收益,才是值得你参与的事情,高风险高收益,你的期望值未必比去澳门高,共勉。

特别声明:以上所述为本人投资思想记录,非投资建议,请勿照此投资,否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏,仅供参考,请以上市公司公告为准。

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全部讨论

宁静致-远2023-04-29 07:17

不跑,按照可转债赔偿顺序,企业倒闭,拍卖的资产,第一赔偿职工,第二赔偿持债人,所以无须担心回售,若耍赖,以后就不玩可转债了。