$保利地产(SH600048)$关于对3+2红线的思考，前段时间出了针对房企的三条红线，对于保利这种优等生，其实算利好，年末最后一天针对银行的两条红线，问题就有点大，对房地产还是银行两大行业短期内都算是利空，然而管理红利时代，销售端虽然被限制了，部分有刚性需要的人贷不了资金，但小房企也会寻求转型或被收购，这是一个平衡问题，对招保万金这类企业来说，几点优势还没消失，1.大部分土地在一，二线城市，目前估值很低，2.整个行业天花板已经见顶，但行业内的头部企业天花板还没有看到.3.销售端有限制，这是最大的问题，但相对于信用较低的地方房企，大企业的客户可能更容易获批房贷，另外，银行房贷不良率比企业贷要低，一些不超标的银行会加强与大型房企联动。所以暂时不动保利持仓，继续观察后期影响。