公募大佬杨锐文2022Q1路演 （一万字原文）

大盘：回调反而提供了好的买点，A股最大的风险是美股紧缩，这会对A股的风险偏好有一次性冲击，但对实际流动性不会有太大影响。
行业观点：
— 涨价周期股行情结束
— 地产股及其产业链阶段性估值修复，但机会不大
— 看好专精特新/科技制造的中小市值龙头 — 看好半导体，功率半导体、汽车半导体，他们长期都会面临产能紧缺
— 看好汽车智能化，电动化是结构性alpha机会，智能化是全面beta机会，随着缺芯问题缓解智能化会有丰富的机会，如摄像头、传感器、智能座舱、自动驾驶等
— 元宇宙目前只是概念，关注设备。