保荐人：中国国际金融香港证券有限公司 海通国际资本有限公司 野村国际（香港）有限公司
上市日期 2024年06月28日（星期五）
招股价格：5.00港元-7.00港元
集资额：1.95亿港元-2.74亿港元
每手股数 500股
入场费 3535.30港元
招股日期 2024 年06月20日—2024年06月25日
招股总数 3909.10万股
国际配售 3518.15万股，约占 90%
公开发售 390.95万股，约占 10%
总市值 49.70亿港元-69.58亿港元
发行比例 3.93%
市盈率 18.11
公司简介:
2014年成立的嘀嗒出行是一家技术驱动的出行平台，主营顺风车和智慧出租车两大业务，旨在通过不增加额外上路车辆来创造更多运输效能，打造挖潜增效的可持续出行方式。
按交易总额及顺风车搭乘次数计，嘀嗒出行于2023年经营中国第二大的顺风车平台，顺风车交易总额为人民币86亿元，顺风车搭乘次数为1.3亿次，按交易总额计的市场份额为31.8%，按顺风车搭乘次数计的市场份额为31%。
截至2023年12月31日止3个年度2021、2022、2023：
嘀嗒出行总收入分别约为人民币7.81亿元、5.69亿元、8.15亿元，；
毛利分别约为人民币6.31亿元、4.28亿元、6.05亿元；
经调整净利润分别约为人民币2.38亿元、0.85亿元、2.26亿元；
毛利率分别约为80.9%、75.1%、74.3%；
净利率分别约为30.5%、14.9%、27.7%。
公司净利波动较大，主要由优先股公允估值变动等非经营因素所导致，若采用经调整净利，在经历2022年因为国内多个地区静态管理导致的收入、毛利、净利下降后，2023年均出现回升。
公司2023年经营活动现金净额2.30亿元。截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物，即银行结余及现金+受限制现金+按公允价值计入损益的金融资产(银行理财) ，达14.2亿元人民币。
基石投资者：
基石投资者无
共有13个承销商
保荐人历史业绩：
中国国际金融香港证券有限公司
海通国际资本有限公司
野村国际（香港）有限公司
2.中签率和新股分析
（来自AIPO）
目前展现出来的孖展已超购10.34倍
中签率分析：
关于中签率方面，如果孖展在15倍以下，如果按照3000人，一手中签率应该是78%。
甲组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表：
乙组头，这次是566万本金，乙组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表：
乙组的各档融资以及各档利息利率对应的金额如下表：
然后这个票招股书上按发售价范围的中位数6.00港元计算，公开的上市所有开支总额约为8739万港元，募资额约2.35亿港元，占比约37.19%，开支相比募资额算是相当多了，已经接近四成了。
这票打不打？且看我下面的分析：
成立至今，嘀嗒出行获得了五轮融资，投资方包括IDG、易车、蔚来资本（蔚来资本基金）、华兴资本、京东等。据招股书披露，嘀嗒出行于2014年12月获得300万美元A轮融资，2015年2月获得2000万美元B轮融资。
2015年7月，嘀嗒出行完成1亿美元C轮融资，每股成本为0.7184美元。2017年8月，嘀嗒出行获得约2913.29万美元D轮融资，每股成本为0.4286美元；2018年，嘀嗒出行再度完成约1.356亿美元E轮融资，每股成本为0.4954美元（相当于3.87港元）。
这个总市值 49.70亿港元-69.58亿港元，流通市值也是这么多，这个发行市值跨度的确是有点大！
如果是下限定价，那就是49.7亿，距离港股通60亿也差了10亿，大概有20%涨幅空间，
那如果是上限定价发69.58亿，那就稳进港股通了，甚至开盘下跌一点，都能进通的。
另一方面发行比例3.93%，这个比例相对还是比较低的，相比于老铺黄金和天地聚合，算是缩量发行了，发型比例这一点还是ok的，所以募资额两个亿左右还算是比较小的。
不过也可能是虚晃一枪骗人用的，这种情况是可能有一定的概率出现，这上面的风险大家也要考虑好！毕竟现在整个港股通的规则，很多散户都知道了，早晚会形成我说的这种散户被收割的情况。