$中远海控(SH601919)$ 美国经济前景改善推动亚洲出口增长，宏观和微观迹象均表明，今年中美之间的贸易量将比几个月前预测的更为强劲。
根据标普旗下产品PIERS的早期数据，自去年10月以来，美国从亚洲进口的货量一直呈现同比增长，2月进口量比一年前增长了30%以上。从全球看，经历了2021年和2022年的进口激增后，零售商和批发商仍在去库存。而美国零售商在3月已连续第二个月上调上半年进口量的预测估值。
海洋网联船务（ONE）首席执行官Jeremy Nixon近日表示，自去年11月以来，美国和加拿大的进口货量一直在增加，其中南加州码头的产能利用率已经相当高。
强劲的就业数据、创纪录的工资水平和不断上涨的房地产市场正在推动美国进口的增长。Nixon指出，进口商正在摆脱过去18个月的低迷，今明两年汽车行业预期强劲，太阳能电池板和电动汽车零部件等与脱碳相关的货类受到市场青睐。
尽管通货膨胀有所缓解，但仍处于高水平，而美国财政政策的放松推动经济走向 “软着陆”，将有利于进口增长。标普全球首席商业经济学家Chris Williamson表示，标普将把美国2024年GDP增速的预测值从1.7%提高至2.4%，因为2024年初的经济表现超出预期，几乎没有迹象表明美国或其他地方将出现经济衰退。
在全球范围内，工厂终于恢复到疫情前的生产水平。GEP全球供应链波动指数是一项衡量制造业上游供应链的指数，该指数在2月达到50
点，创下10个月新高，表明对原材料、大宗商品和零部件的需求正在复苏。
Williamson指出，金融服务业的增长正在引领全球经济复苏，制造业也开始发力。2月，标普全球制造业采购经理人指数（PMI）创下18个月新高，贸易和出口均显示出企稳迹象。
与当年疫情驱动的进口高峰类似，当前美国消费者最希望购买的仍是装配线上产出的商品。美国零售联合会发布的全球港口追踪报告近期上调了2024年上半年美国进口集装箱量的预估值。与2023年上半年相比，今年前6个月美国的进口箱量预计增长7.8%。这是一次重大修正，也是两个月内的第二次调整。上个月预测的增长率还是5.3%。
美国零售商的预测与集装箱班轮公司的看法基本一致。从亚洲出发的船只运力正在增加，装载着大量春季服装、室内家具以及疫情期间没有抢到的户外家具。德路里集装箱运力预测显示，与1月和2月相比，3月和4月亚洲与美国之间的航线运力将增长约22%，达到每月130多万标箱。
通货膨胀持续推升美国消费者对价格的敏感度，即使是富裕的消费人群也倾向那些性价比更高的奢侈品，大部分人更青睐普通商品。但人们的消费不会停止。根据经济合作与发展组织（OECD）的数据，调整通胀后，美国消费者去年第四季度在耐用品上的支出比疫情前的2019年第四季度增加了近30%。
来源：《中国远洋海运》JOC专栏