周一早起无事，华为，长安，赛力斯这个事情，再来梳理一下。
1、HI模式（汽配商模式）成立公司，智选车还是终端业务下。
二者区别是华为介入的深度，前者只提供各种汽配，后者全流程深度参与，基本等同于华为造车了，从车厂规划设计、设备调试，到车型的设计、制造、质量把控、供应链选择，产品发布，营销、售后，最后还摆在华为终端店面里。
这是提供技术，和自己下场造车的区别。
无论未来华为汽配公司如何发展，哪怕全中国车企都入股，也不可能让所有车都摆华为终端店。
智选车模式是不可能类HI模式一样全面做大的，未来也就是四届。
华为没有那个精力、人力。车企也觉得没必要，全流程关键岗位都要华为主导，那这车企到底是华为的还是我的？
真正能让华为全流程深度介入的，恐怕也就是四届，这就是四届的独特性。
3、终局思维：假设一切非常顺利（其实也不太可能），最终格局是大家都用华为技术。
那么谁用的最好？最适配？消费者最认同？
还必须是和华为合作最紧密，介入最深的车企。
这就好像卖房子的样板房，买家秀和卖家秀的区别。
这个问题很容易想清楚，因为过去几年华为已经实验了。HI模式和智选车模式经过市场赛马，还是问界卖爆了，极狐和阿维塔没有卖爆。
摆在长安4S店卖，和摆在华为4S店卖，不是一个概念。
对于普通消费者而言，你想买华为车，你会关注华为发布会还是苹果/丰田发布会？是去华为门店，还是会跑去苹果店、丰田店？道理是一样的，哪怕苹果和丰田也用了华为技术。
4、HI模式原来推不动，推了也不太成功，现在单独成立公司就能很火？
有这个可能性，毕竟让客户入股之后，就没有灵魂的担忧了。可是，现实中哪有这么简单的事情呢？
华为长安这家汽配公司能让多少家车企入股？总不可能是客户就入，那中国车企太多了。
估计核心还是长安，四届等合作伙伴，未来可能还有一汽，东风等国企。
这个过程需要谈判，华为汽配的进入，还涉及一大堆人的权力、饭碗、利益和工作，汽车的设计验证制造周期本身也长，没有那么快的事情。
也就是说，短期半年一年内，我们面对的车市环境可能和现在差不多：
四届是华为深度介入，各自都有重磅车型规划入市，尤其赛力斯的M9。
长安多款新车型全面采用华为技术
一汽、东风等少数新车型采用华为技术
5，这次本质上还是Hi模式和智选车模式面对未来的进一步进化。
hi模式单独成立新公司了
智选车模式变成鸿蒙智行了
都在想继续做大做强，
鸿蒙智行未来用华为技术也会向HI汽配新公司采购，
现在其实也是采购，只不过是华为收钱，估计有优惠，华为老大哥多担待多承受一点。
以后是Hi汽配新公司收钱，市场化原则，优惠还有，可能要少点。对股东们肯定有战略合作价格，也是很优惠的。
如果赛力斯等四届不入股，这一块还有些利空、成本不一样了。
现在确认可以入股，那又不一样了，成本高不了多少，新公司做大做强，未来上市，还有诸多收益。
和华为通过股权也彻底捆绑在一起了。
6、总结一下，还是那几点
其一：智选车模式无论现在，未来，终局，依然有优势。
华为造车，华为提供技术，有巨大区别，尤其对消费者感知。
其二：智驾时代的先发优势。赛力斯的车已经大卖了，其它Hi 模式的除了长安，还不知道哪些有新车型。
新事物往往是先行者有巨大红利，抖音、雪球、微博做的早的大V，很容易就发达了，做得晚的想脱颖而出太难了。
其三：赛力斯获得入股邀请是大利好。目前确认是股东的也就是长安，赛力斯。其它三届甚至都没有。那这就是大稀缺性了。
从这次事情看，联想到重庆凭智能网联汽车（赛力斯）大卖屡屡上央视，看得出来重庆的大棋。长安和赛力斯是中军和先锋。
其四：如果要说不利因素，自然是担心未来四届需要向HI汽配公司采购技术，成本大升。
目前看因为是股东，成本上升有限，HI公司收益也会反哺。而且HI公司肯定是想极速扩大市场，价格应该优惠，或者采用和利润挂钩模式等。
这块成本上升应该有限。
其五：至于赛力斯的唯一性。
真的有人这么痴心妄想吗？如果赛力斯是华为汽车的唯一，上万亿估值都不为过的。这么大的蛋糕，赛力斯何德何能吃得下？
真正的华为全流程深度参与造车的智选车模式，也就是四届，其实合作最深入的是赛力斯，这才是赛的独特性。
华为的智驾技术会开放，会做生意，做智能车时代的博世，就好像华为鸿蒙也会开放。
但是华为真正全情参与造车的还是四届，还是赛力斯。
你会买华为手机，还是选用了鸿蒙系统的其它手机？
智能驾驶时代来临了，赛力斯是头马。
智选车已经跑通了卖爆了，HI还在谈判成立公司阶段。
智选车科技车皇M9马上上市了，其它还在ppt阶段。
赛力斯明年50-60，未来100万销量是确定的。
这些才是当初买入赛力斯的逻辑。
今天情绪低开有可能，但我认为机会大于风险。
