沪深300+中证500,分别是哪支基金表现最优?(上)

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当前市场上所有跟踪沪深300中证500指数的基金中分别是哪支基金表现最好呢?这是某位小伙伴提出的问题,我想也是很多投资者关心的话题,下面本人试着谈谈(文中所涉产品,均为分析所需,非投资推荐),有何不妥之处,欢迎批评指正。

这位小伙伴提出的这个问题,我猜想他是想要获得最大的超额收益,因此我们直接查下不同时间阶段各沪深300指数基金的业绩表现情况:


上图是今年来市场上所有跟踪沪深300指数业绩排在前10的基金,其中富荣沪深300指数增强A和C、广发沪深300指数增强A和C、泰达宏利沪深300指数增强C业绩排名靠前,涨幅均超38%,而今年来沪深300指数的涨幅为29.4%,也就是说上图中的增强型基金均超过了标的指数,取得了一定的超额收益。

那么是否可认为所有的增强型基金就是好的呢?都能取得超额收益呢?我们看下图:

上图是今年来所有跟踪沪深300指数业绩排在最后10位的基金,我们会发现倒数10名的同样多数是增强型基金,这也说明了所谓的增强型基金有时候并不增强,有可能是减弱的,同时并不是每个阶段都是增强型的,因此本人的选择习惯的选择一支长期业绩跑赢标的指数,并且大部分阶段表现较为稳定的增强型基金,对着这个思路,我们看下其他时期各基金的表现情况:

上图是近2年沪深300指数基金业绩排行前10的情况,其中西部利得沪深300指数增强、兴全沪深300指数A、富国沪深300指数增强、浦银安盛沪深300指数增强、安信量化精选沪深300指数增强A排行前五,涨幅均超10%,跑赢沪深300指数(近2年涨幅为-0.79%)。

上图是近3年沪深300指数基金业绩排行前10的情况,其兴全沪深300指数A、富国沪深300指数增强、浦银安盛沪深300指数增强、国投银瑞沪深300指数分级、景顺长城沪深300指数增强排行前五,涨幅均超37%,跑赢沪深300指数(近3年涨幅为17.07%)。

从上图3个时间段的对比中,我们会发现没有一支基金同时出现在上述3张图中,这也说明了一个问题,一支增强型基金想要在每个时间段中保持领先业绩是不容易的。

在后2张图中,我们会发现有3支基金同时出现在业绩前5中,分别是兴全沪深300指数A、富国沪深300指数增强、浦银安盛沪深300指数增强,因此我们今日对这3支基金作个对比,同时本人手中投资的是景顺长城沪深300指数增强基金,也纳入对比分析,见下图:

上图是4支沪深300指数增强型基金各阶段收益对比图,其中某阶段业绩最好的用红色方框标注。从图中可看出:

1、在可比的9个阶段中,表现最优的基金要么是兴全沪深300(4个阶段最优),要么是浦银安盛沪深300(5个阶段最优);

2、中短期业绩浦银安盛沪深300指数增强基金表现更好,中长期业绩兴全沪深300指数A表现更好;

3、富国沪深300的各阶段业绩也不错,与兴全沪深300基金的业绩较为接近,差距不大;

4、景顺长城沪深300的业绩相对于另外3支稍显逊色,但其各阶段业绩还是跑赢沪深300指数的,这点需要说明。

从以上对比分析中,我们大致了解了目前全市场跟踪沪深300指数基金的表现情况,其中,在各阶段业绩中表现优秀并且稳定的是兴全沪深300指数A、富国沪深300指数增强和浦银安盛沪深300指数增强,个人认为,对于偏好投资增强型指数基金的小伙伴可以从上述3支基金中任选一支进行投资。

最后,还要说明一点,增强型指数基金的业绩除了易受到基金经理管理能力的影响外,还有一个影响因素,那就是这类基金的资产规模,从以往的经验来看,不少增强型基金当资产规模大幅增长之后,其增强效应有不断减弱的趋势,因此,各位小伙伴在选择时,可将这个因素考虑在内。

不知不觉已到深夜,那么今晚对沪深300指数基金的分析就到此为止,文首中另一指数(中证500)的分析我们明日接着分析,各位晚安!

$兴全300(SZ163407)$ $富国沪深300增强(F100038)$ $浦银安盛沪深300指数增强(F519116)$

@蛋卷基金 @今日话题 @雪球达人秀 @兴全沪深300 @富国沪深300增强 @浦银安盛基金

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2019-10-23 12:28

沪深300我就选的是富国沪深300增强,我觉得收益很稳健,各个阶段不是最突出的,但整体表现绝不逊色其他的增强基金

2019-10-23 09:06

楼主的功课做了很细致,感谢支持
指数增强的超额收益通过时间的累积后会显示出威力,所以持有我的各位小主一定要有耐心
$富国沪深300增强(F100038)$

2019-10-23 11:09

谢谢圆周用心的数据分析~小兴家$兴全沪深300指数增强A(F163407)$ 可能不是各个时间段都排在最前列,但是兴全家的特色就是“好的投资,时间看得见”

2019-10-23 09:33

1111

2019-10-23 08:13

易方达沪深300ETF联接费率最低。没有考虑费率么

2020-11-05 21:25

2019-11-27 09:16

感谢支持,给作者的详细分析点赞。
$浦银安盛沪深300指数增强(F519116)$

2019-10-28 15:44

5年不够长,来个熊牛周期看看

2019-10-27 22:11

欢迎大家关注我微信公众号(周期定投),唯一敢于推演并相对推演出大盘底部2440的公众号,唯一推演出中证500指数最低点3950点的公众号,不好可以取关但是不关注会后悔,感谢作者支持。

2019-10-27 20:06

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