【何車500】第一太平大翻身（何車）
中海油服（2883）前晚宣布中绩，绩前收市价6.5元，昨日最高6.7元，最低6.18元，收6.24元，全日跌4%。今年以来，中海油服大跌近一半，大过“三桶油”平均的29%跌幅，跌得过度博得过。
相关新闻：【一分钟投资笔记】另类“中间人”解决港资困境（徐风）
1）今年上半年，中海油服营收145.1亿元人币，按年增7%；纯利17.14亿元人币（EPS 0.36元），按年大增76%。此项盈利，已扣除“物业、厂房、设备”减值拨备多达8.84亿元（去年同期：零）。不计此项拨备，上半年纯利可达26亿元人币，按年激增167%。本栏估计，公司上半年“太好赚”，采保守策略，趁机拨备，人工化将盈利调低。
2）美国期油现价43.4美元，由4月低位23.26美元弹升87%，下半年估计平均与上半年相若，中海油服下半年盈利预测与上半年相差不大，全年赚34亿元人币，按年增34%，预测PE 7.8倍，远低于8年平均的17.8倍。
相关新闻：【对冲人生】美股升爆 港入绝路（钱志健）
3）中海油服今年预测PB仅0.68倍，远低于8年平均的1.16倍。
4）中海油服A股（沪601808）今年以来只跌30%，H股跌多19个百分点。H股年初较A股折让44%，现时折让扩大至59%。
＊中海油服现价6.25元，目标价8.58元，潜在升幅37%。绩后中金睇9.5元，瑞信睇8.5元。
$第一太平(00142)$同场加映：第一太平（142）昨日中午宣布中绩，大翻身，上半年经常盈利11.83亿元（港币．下同），股东应占盈利7.85亿元（去年同期：亏损11.57亿元），“一来一回”好转19.42亿元，相对于公司市值88亿元，是一个大数目。
下半年，一太情况应较上半年佳，多赚过上半年，全年盈利预测18亿元（去年：亏损19.7亿元），PE 4.9倍，预测PB 0.36倍。旗下公司Indofood （印尼INDF）预测PE 12.4倍，PB 1.6倍；PLDT（菲TEL，菲律宾长途电话）PE 13倍，PB 2.5倍；Philex Mining （菲PX）无PE，PB 0.8倍。
一太股价今年跌23%，亦落后于旗下公司。Indofood 今年只微跌3%，PLDT大升46%，Philex Minging大升33%。
8月5日于1.86元荐买一太，本周一于1.79元再荐买，昨收2.14元，中绩胜预期，目标价由2.66元上调至3元，潜在升幅46%，折合目标PB 0.52倍。
大股东印尼首富林绍良后人林逢生，最近出售其他资产119亿元，持一太44.3%以外街货只值50亿元。林家近120亿元如何运用，惹联想。一太价残是私有化大诱因，一旦成事目标价不会是3元。