投资学徒

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他的全部讨论

地产政策在边际放松,叠加四季度估值切换,地产有望来一波$阳光城(SZ000671)$ $保利地产(SH600048)$ $华发股份(SH600325)$查看全文

三论超级猪周期

本人持有相关股票。$大北农(SZ002385)$ $牧原股份(SZ002714)$ $天康生物(SZ002100)$ 对于一头正常生猪出栏需要经过五个步骤,先是二元母猪受孕,孕期4个月,然后分娩,仔猪饲养1个月,然后进入育肥阶段,大致160天,所以从受孕开始到标准生猪出栏需要十个月时间。 一头二元母猪要能受孕,一般要求...查看全文

二论二师兄

八月的数据还没出来,就先看7月的数据http://zdscxx.moa.gov.cn:8080/misportal/public/agricultureMessageViewDC.jsp{2019年7月份生猪存栏信息},从中可以看出,生猪存栏在缩小,猪肉缺口呈扩大的态势,这必然的结果就是猪肉价格会暴涨。 从上图可以明显看出,从5元开始外三元猪出栏价格在迅速上...查看全文

昨天巴斯夫客户邮件反应,巴斯夫十一月后减量复产,2020下半年继续停工,这严重的改变了维生素A的供给格局,四季度传统旺季,价格有望上行,维生素E,帝斯曼收购能特产能后,并停产改进生产流程,格局有望重塑,价格在四季度有望逐步走高,综合来看,浙江医药的边际弹性最强$浙江医药(SH600216)$ $...查看全文

猪骨又启动了,$正邦科技(SZ002157)$ 会新高,$大北农(SZ002385)$$唐人神(SZ002567)$ 走势好,牧原是最确定品种,但弹性会弱,九月如遇大盘暴跌,买牧原。八月销售数据发布后,应该不再有利空,一是疫情稳定,二是消费旺季价格易涨难跌,三利润开始兑现。查看全文

为什么说利空了,一是央行的下限高于目前实际下限,二,高于平均贷款利率城市可以认为政策高压城市,在第四条下是不会降低房贷利率水平的,三,长期迈入降息通道这个是毫无疑问的,问题是何时迈入,存量不调整这就是说短期迈入下降通道没戏。$阳光城(SZ000671)$ $保利地产(SH600048)$ $绿地控股(SH...查看全文

为什么前二十年A股分红率很低,不能简单的拿西方国家的分红率和我们比呢,因为那时我们在高速发展中,赚的利润需要不断的投入下一步扩产中,而目前分红率逐步提升,这恰好说明我们的经济增速在下滑,不再需要那么多资本开支,自由现金流开始富裕,发展阶段不同,简单横向对比没有意义。#我们已经迈...查看全文

华发收入增长50%,毛利率大幅提升,从25.25%提升到34.97%,但是归母净利润持平,主要原因是投资收益比去年少了5.62亿,对应净利润4.2亿,对于去年半年报净利润13.2亿,占比32%,也就是说收入增加50%所对应的利润增长也是50%,但是投资收益减少,减少了同比32%的净利润增长,其次是营业税费增长185...查看全文

一首凉凉送给自己

是笔者在18年年报后,质疑坤彩科技高端珠光材料是否真的放量的原因,由于没有材料简单,就没有独立成文,今天看了中报,笔者感觉可能对了,一下就对中报发表一下看法。 首先公司中报收入增速低于预期,远低于年初坤财老板给的指引,再看利润,出现了下滑,扣非基本持平,都是远低于年初老板给的指...查看全文

泉州三安半导体科技收入1410万,净利润18890万,这是什么原因? $三安光电(SH600703)$ $华灿光电(SZ300323)$ $聚灿光电(SZ300708)$查看全文

金达威半年报浅析

粗看金达威半年报,利润同比下滑24.5%,应该算不上利好,但是今天却大涨,盘中甚至涨停,这是为何呢? 上午为金达威过去六个季度单季营收利润情况,从中可以发现,金达威二季度单季净利润同比增长57.13%,这是非常大的增速,改善非常大,既然二季度单季同比增速接近60%,半年报整体却下滑24.5%,...查看全文

海螺水泥的时代背景

$海螺水泥(SH600585)$ $中国建材(03323)$ $华新水泥(SH600801)$ 这几年中国经济最大的一个变化是从高速增长期进入到了经济换挡期,有两个指标,一个是人均gdp超过1万美元,二是人均粗钢产量超过260吨。 高速增长期是供不应求,特征就是不管生产多少市场需求都能消化(各个行业进入换挡器不同步,...查看全文

$妙可蓝多(SH600882)$ 妙可蓝多新产品到货了,口感和薯片一样脆,但是少了薯片那种调料味,蛋白质含量很高,原材料说用的是进口鳕鱼和芝士,比较满意。查看全文

阳光城中报交流会

$阳光城(SZ000671)$ 笔者今天参加了阳光城中报交流会,简单说一下交流内容。 笔者看中阳光城,有几点是非常简单的原因,比如销售的高增长,16年不到450亿,17年930亿,18年1628亿,由于房地产报表的结算收入滞后于销售一般两年时间,那么18-2020阳光城业绩高增长是几乎板上钉钉的事情;比如期间费...查看全文

吴总说,五个月销售一千亿,简称五一行动。$阳光城(SZ000671)$查看全文

$阳光城(SZ000671)$ 信托影响昨天大杀,业绩预告一发,净资产负债率大降,今天随即大涨,看来评级上调有戏查看全文

新城控股粗浅看法

笔者没有持有新城控股 新城发展股票 不排除之后会买入 先说新城好的地方 一是18年相对于16年权益销售额增长最快的四家A股地产企业之一(去他三家是阳光城、金科、蓝光),因为地产业绩滞后于销售,因此19-20年新城的业绩基本有保障,但是调节空间比较大,也许增速会低于预期; 二是大股东质押比例...查看全文

关于zhu的一点梳理和思考

笔者目前未持有相关股票,但是随时可能买入。 2019年5月份400个监测县生猪存栏信息 http://zdscxx.moa.gov.cn:8080/misportal/public/agricultureMessageViewDC.jsp 最近农业农村部公布的数据能繁母猪存栏量同比下降了23.9%,为啥笔者关注能繁母猪数量而不关注生猪存栏量呢,因为生猪存栏量是个瞬...查看全文

算算未来阳光城的空间

笔者持有阳光城,本来昨天想写此文,后来事情做完,有点晚,今天阳光城大涨,所以还是抓紧写了吧。 阳光城6月5号收盘市值252亿,18年归母净利30亿,对应pe=8.4倍,19年笔者估计的利润在40亿,那么对应pe=6.3倍,19年相对18年净利增速33.3%,这个估值是不是绝对低估呢,显然是的。其次横向看估值,...查看全文

五年翻翻的确定机会

笔者持有工行 简单算一笔账 工商银行,17年和18年净利润分别为2860亿和2977亿,同比增长78亿和117亿,假设19年开始工商银行净利润维持在3000亿,折合eps为0.84175元,对应2018年末净资产为每股6.2960,对应roe为13.37%,过去5年工商银行分红为没十股2.617元、2.5540元、2.3330元、2.3430、2.4080...查看全文

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