回复@恶人当道: 市场不一定按照这个走//@恶人当道:回复@江南拓荒者:强赎不强赎都不影响公司内在价值。不论买600674还是买110061都是以总市值（正股市值+可转债市值）来计算其估值的。支持江大0.9元（全部转股后）的每股预期受益。对于川投明年可能利空是上网电价的小幅度下调，可能利好是雅砻江明年来水恢复正常，雅砻江发电量增加，大渡河净利润小幅度提升。因为大水电的稀缺性以及雅砻江三大库叠加水风光（未来水抽蓄风光）的调节灵活性给予川投正常15pb－20pb估值，极端13pb－22pb估值，以24年44亿（同比持平）预估净利润计算其合理总市值为660亿到880亿之间中位数770亿，极端情况下总市值在572亿到968亿之间。目前股价对应总市值处于合理估值下限区间，长线投资者可以逐步加大仓位，已经到了越跌越买的阶段。