$爱乐达(SZ300696)$ 爱乐达，最纯正正宗受益C919增产的占比最大的供应商
因为军品行业信披保密要求，根据公司年报分析第一大客户中航工业下属单位高达96.36%，近乎100%的纯正正宗，成飞集团正是中航工业下属单位，充分享受成飞产业链高景气，其中特殊工艺产线具有较高的资质门槛，是主机厂外的独供。公司军品质地纯正，依托机加龙头优势地位，不断往特种工艺、部装等方向完善产业链布局，新业务今年逐渐贡献收入。
爱乐达：公司公告，行业地位中也确认提到：正是中航成飞优秀供应商。
公司专注于航空制造领域，处于行业先进水平。
公司是中航工业下属某主机厂机加和热表处理领域的战略合作伙伴，2021年再次荣获中航工业下属飞机制造单位“金牌供应商”荣誉，荣获中航成飞民机“优秀供应商”荣誉。
数控精密加工方面，公司聚焦航空零部件关键件、重要件、复杂零件以及小批量件柔性生产能力建设，在钛合金、高强度钢、镍基高温合金等材质高精度盲孔加工、复杂深腔加工等方面技术在行业内处于明显优势地位。公司是中航工业下属某主机厂最大的民营供应商，且是承接其关键、重要、复杂零件比例最大的供应单位。
特种工艺处理方面，公司建有阳极化、喷漆、无损检测、热处理等特种工艺生产线，满足航空结构零件全工序需求，业务覆盖军机、民机、航空发动机以及航电等产品。公司是国内少数具备特种工艺全工序能力的民营企业之一，是某主机厂指定的特种工艺协作单位。
部组件装配方面，公司是中航工业下属某主机厂指定四家装配单位之一，并且是其首家推进“原材料-数控精密加工-特种工艺处理-部组件装配”全流程业务的民营企业。
大飞机行业迎来提速扩产井喷期：
随着我国航空工业的飞速发展，国产大型客机C919终于迎来了大规模量产的春天。据最新消息，中国商飞在2024年到2026年的这三年内将交付多达168架C919，2027年的产能将达到150架/年。而在2040年之前，将有2000余架C919交付使用。届时，国产民航客机在国内市场的份额有望超过三成。
爱乐达作为C919重要供应商，有望持续受益国产大飞机起量。
总结：爱乐达，最纯正正宗受益大飞机增产且占比最大的供应商，受益行业龙头成飞，带动行业估值提升，且拥有良好的生产经营扩大生产，供应商实质受益，同时受益大飞机行业迎来提速扩产井喷期成飞成都本地产业链协同优势$三角防务(SZ300775)$ $广联航空(SZ300900)$