$承德露露(SZ000848)$
我比较担心，万向信托爆雷，然后万向倒闭，露露退市。有点夸张吧，是的，我想的太多了。这是我家的三分之一财产，我妈妈，我老婆，我女儿的幸福在里面，我一定不能博弈，一定要稳，宁可少赚，一定不能亏。目标是五年一倍。
研究了大半天，信托爆雷，投资者受损，信托公司除非没有勤勉尽责，不然没有责任，买信托本来就不保本保息。最多万向信托破产，万向集团没事。除非万向集团花钱买了万向信托的项目，这个我没查。而且万向信托的股东除了万向集团，是浙江烟草等巨头，阵容豪华。
研究了万向集团，2023年，营收1900多亿，多年前就破千亿营收 ，百亿利润了，这样看来，万向集团财务似乎可靠。
还发现一个有意思的事情，露露其实是“慈善信托资产”，是“鲁冠球三农扶志基金”的财产，露露不是鲁家的资产，是社会资产，鲁家有守护义务，慈善信托资产不可以抵债，也就是说露露的大股东其实是“鲁冠球三农扶志基金”，是慈善信托，不属于任何人，也就是说，露露不可能换大股东。不知道这样的认识对不对。
最后，我豁然开朗，应该回到本源上来，不管露露的控股股东是谁，不管露露有没有上市，一年稳赚7亿（历史和财务数据可以证明，露露在北方有心智占有率，类似喜诗），而且后十年大概率只多不少（三年股权激励+杭州厂投产）。这样的公司，我愿意花100亿买下来，每年收7个点，只多不少，大概9年回本。
也就是说，100亿买露露很值。