(风险提示:以下仅代表个人观点,不构成投资建议)
最近经常能看到看空互联网各种理由,归纳总结主要有几点:
1是政策的不确定性
2 是互联网国内用户到达峰值,发展遇到瓶颈
3 是漂亮国的打压
4 是业务受到客观威胁 (如:阿里的电商业务和云业务;腾讯的支付业务等等)
资本市场最怕不确定性,有了这么多负面信息,互联网公司的股价当然很难涨上去。但是……
但是经过一年多的下跌之后,那这些负面是否都消化了呢?
我的答案是:是的
除非以后还有新的利空消息,估价会有不确定性。
我看多的几点理由:
1 是政策方向风向会变得相对合理,不会像刚开始那样激进。
2 也是我最看好的地方。大家想想,用户量达到峰值难道对于互联网公司不是件好事吗?互联网公司用户量就代表着护城河,特别是像微信这种社交软件。而最最重要是的是互联网公司不是靠用户量盈利的啊!!!它们靠的服务量来盈利的啊!简单说就是延伸业务,它跟用户是否愿意花钱有关。
3 已经跌了一年多了,风险得到释放。
4 虽然都称之为互联网公司,但是每个公司的盈利模式都是不同的。所以,经过这次打压之后,互联网公司可能更注重研发,更强自身的竞争力。
5 “别人恐惧,我贪婪。”说得可能就是这个时候吧。