长江证券研报说，二季度主动权益基金加速赎回，净赎回金额约2400亿。这意味着平均每个月公募基金要砸盘800亿应对基民赎回，3000点附近这部分基民赎回的资金，恐怕是对市场极度失望离开了。
上半年某队通过ETF大约买了5000亿，但今天还是弄到了保卫2900点的地步。为什么呢？公募基金上半年净赎回差不多5000亿，二季度北上资金跑路近700亿，还有大小非减持不知道有多少，似乎增量资金只剩下某队了。今天市场又砸的稀烂，某队托而不举式的防范风险，效果也显得越来越不佳。
四大行、三桶油、电信运营商、电力等政策垄断型传统产业龙头公司继续涨，和美股的苹果、微软、英伟达等全球竞争发展创新的科技公司试比高。这些红利高息股的上涨，逻辑自然是继续避险，这两天市场情绪很悲观，几乎对未来所有东西都看衰，很多人绝望了。
大消费继续跌。茅台五粮液宁德北上资金在卖出，彭博小作文的影响是较大的，消费不行提振内需或经济也就无从谈起，但这个时点，我倒是认为对于消费医药新能源行业而言，利空越多越好，北上越卖越好。哪次大消费的坑不是北上砸出来的？它们手里没有多少四大行三桶油等，和某队正好是擦肩而过，倒是和拼命赎回的公募基金重仓股多有重合。
科技今天也表现不佳。昨天澜起科技等三家科创板公司询价七折转让，你说这个理由带崩半导体也算是可以吧，但昨晚三家公司公布了询价结果，基本是现价折扣5%左右成交，利空因素基本消除。今天半导体消费电子等科技行业也没啥正面反应，澜起科技也就是微红而已，作为全球数一数二的内存接口芯片龙头公司，真正受益AI行业景气度，股东转让给机构投资者折价5%，对应6个月锁定期，不正是公司价值被认可的体现？
两市最近两天加速下跌，有5月以来的波段调整展开最后一跌的样子。2635-3174点的阶段涨幅，0.5的位置在2904点，0.618的位置在2841点。跌的没脾气，下午看到泰国给公民发放1万泰铢现金、以提振经济增长，昨天看到印度宣布推出两万亿卢比经济刺激计划+全面减税，而我们这里，财政货币政策似乎是收缩的，昨天还传加税，反差是比较大。
