中信银行连拉两个涨停，刺激银行保险券商等权重股走强，带动上证指数今年首次挑战年线（3097点）。中信银行这样的加速上涨，有人说是基本面转强+指数基金增加配置所致，其实就是个短期博弈吧，中信银行H股这两天也就涨了5%不到，A/H溢价比进一步扩大。
银行以及中字头公司的上涨，已经形成了新的抱团，逻辑是吃息和避险，并非成长和看好未来。我对它们兴趣一般，这些公司很多的行业垄断地位，是政策给的，市场份额也非竞争而来，它们很多业务关系到国计民生，不可能有暴利或实现净利润长期持续增长。不过银行、家电类高息公司，做做组合配置是不错的，相当于优秀的后卫。
消费医药新能源等内外资重仓股，这些和宏观经济关系密切的核心资产公司，由于成长逻辑受限，表现就远不如古典价投类的公司了。看着铜铝等有色金属活跃上涨，卖方吹类似2006-2007年的资源大牛市，但中下游实际需求很弱，上涨主要靠国际形势和其他一些消息推动，这是和之前最大的不同。
恒瑞一季报，营收净利润均增长10%左右，还不错，但股价下跌超4%。这可能和恒瑞目前估值较高有关（50倍左右），不过今年财报季的预期普遍不高，好或者差也就一两天的影响，都知道大环境也就那样。恒瑞一季报经营现金净流增长了近500%，这是产品销售转好的积极信号，比港股那些一年亏几十亿几百亿的创新药公司，要好太多了。
继续看好恒瑞A股创新药龙头公司的地位，短期财报数据的扰动，不改其长期成长和价值回归。
北上资金今天净流出53亿，昨天卖的茅台宁德今天又买回来，大涨的中信银行居于净卖出榜首。北上本周连续3个交易日净卖出，是对银行类权重股的拉升不认同，接下来看某队能否足够强势。
