6月CPI和PPI数据公布，符合预期，能感受到通缩的压力。6月CPI同比增长0%，处于2年多来的低位，PPI同比跌幅扩大至5.4%，创7年新低，简单取个中间数吧，6月经济下行同比-2.7%，大致就是这个意思。
CPI增速为0，在我印象中过去30年来一共有三次。第一次是1998年，亚洲金融危机叠加百年一遇的洪水、以及国企下岗潮，第二次是2008年美国次贷危机引发的全球金融风险，第三次就是2020年初突发疫情引发的恐慌。现在是第四次，当然这次不一样，稳中向好、保持定力就行。
其实6月CPI持平，没有出现负值，客观说还是略超预期的，利好大消费，所以今天消费医药新能源普遍上涨。当然中国中免的中报预告也起了较大作用，中免之前那种跌幅明显是公司倒闭、营收净利润最少腰斩的意思，但实际公布上半年净利润仅仅下降2%，而且二季度营收增长39%、净利润增长14%。即使是中免这种预期极度悲观的可选消费，实际情况也没有那么难堪，那么茅台爱尔宁德这种确定中报营收净利润增长的消费龙头，包括光伏的隆基等，也就不必看那么空了，适当修复吧。
今天主要是消费医药新能源等赛道涨，AI、机器人、CPO、自动驾驶等题材类公司普遍调整。一篇劝人暂时离开市场的小作文被广泛转载，内容是说现在市场的情绪博弈太剧烈了，各题材不是在坑人就是在坑人的路上，电风扇般轮动的厉害，参与其中亏钱概率远比赚钱概率大。这说的还算中肯吧，几百人参加电话会议关注一个题材，历史经验是大面往往不远了。
科大讯飞今天盘后发布中报预告，虽然看不到AI相关的营收等具体情况，但上半年扣非后净亏损2.7-3.3亿，看来万众瞩目的AI业务，也没怎么赚钱。接下来我比较关注算力方面的光通信几家公司，股价炒那么高，AI方面对其净利润到底有多大的拉动？这行业空间有多大提升？门槛是不是还是较低？
上午看了一位基金经理上周末的调研，说圈内普遍对复苏对消费比较悲观，几乎到了历史低点。我对此也没啥想法，极度悲观股价超跌绝对是好事，同时一位朋友去新疆用苹果拍的如画的风景，让人憧憬万分，看盘多确实是不舒服，优质股权的价格波动也没必要去关注，相信常识就足够了，这是价投的基石。
