笔者从去年底就陆续写文章提示存储板块的周期性反转机会，读者可回看《存储的周期性反转机会！》、《投资随笔231017——再聊存储》、《存储板块—整体情况》。存储产品价格已经见底回升，周期到来已经是确定性事件且正在进行中，目前市场对此的也逐渐产生共识。市场唯一的担忧是此轮涨价的持续性与高度。
笔者认为，存储的涨价周期是以年度计的，虽然短期会有波动，但趋势已经形成。目前下游的AI应用对高端存储的需求拉动力是毋庸置疑。一季报存储板块将是半导体中业绩反转的先锋，且涨价效应将不断反映在后续财报中，建议积极把握板块性的贝塔机会。
壹、涨价周期持续中
据韩国每日经济新闻援引半导体行业人士消息称，三星计划今年二季度将企业级SSD价格在一季度价格基础上上调20%-25%，原计划涨幅为15%左右，但由于需求“超预期激增”，这家存储巨头决定调高涨幅。
TRENDFORCE近期发布24Q2指引，存储产品价格全面上涨。
贰、A股存储标的选择思路
至于A股的标的如何选，笔者在此谈谈几点思路，供读者参考：
一、本轮的存储周期有几个阶段：第一阶段是国际大厂主动地供给收缩，目前第一阶段已近尾声；第二阶段是人工智能的发展对HBM及服务器存储的需求爆发，目前此阶段正在进行中；第三阶段则是大厂产能调整以及存储需求向中低端蔓延，进而全板块涨价；第四阶段是随着降息以及经济复苏半导体全行业反转。
二、目前处于涨价的第二阶段，优选布局中高端产品，对涨价更敏感的品种。目前A股的存储设计标的主要布局闪存芯片，较为低端。而模组厂由于引入大厂存储颗粒、下游多用于服务器以及企业级存储产品，对涨价更加敏感，可优先选择模组厂。如何选，细看笔者整理的各公司业务布局表。
三、后续全行业涨价，以及模组与设计股价偏离度过大后，存储设计标的有望补涨。目前的兆易创新与北京君正机构资金较多，更多看后续的业绩释放情况。
四、挑选此轮周期，有新业务布局的企业，比如组建子公司进军模组的香农芯创、先进封测制造项目落地东莞松山湖的佰维存储。新业务、新布局带来的是新的想象空间。
五、看公司的存货情况，产品下跌周期，大家都在看存货去库情况，但是目前到了涨价周期，反而原来的存货变成了香饽饽。
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