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原油总会有个用量向下的拐点,可能在几年后,也可能十几年后。但要注意汽油占原油消耗量是25%,假设10年后全球电动车渗透率20%,也就是原油5%的销量。柴油也替代一点,但其他消耗都还是增长的。大宗商品主要看供需,需求下来了就淘汰成本最高的那一批产品。全球尚有相当多运营成本60,70刀的油田等着淘汰,而其他新产能和资本开支增速都非常有限。
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2024-07-20 12:28
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07-20 16:46

从需求端来说,日本带领亚洲四小龙经济起飞时,原油从4~5美元涨到20~30美元;中国经济起飞时,原油从20美元涨到最高140美元;现在是印度经济起飞,原油涨到多高大家猜猜。

原油这块,你说了汽油的需求占一部分,其实那块也是最重要的。
这块看着占炼油后一部分,当然加氢裂化后汽油产量大规模上升,其他什么柴油煤油重油沥青等等。除了柴油部分用作内燃机,这些油其实很多是都是烧的,当然也有很多船用重油。其中最重要的很难替代的就是汽油柴油煤油,现在很多打卡车都用天然气。如果电多煤油用量也会减少。
如果汽油用量少了,很多不太发达地方加氢裂化可能都不搞了。

也不好说
我也都是个人看法。
采油成本主要一是看储量的品质,一个是开发的技术。但是人工成本等等总体是向上走,但人均效率也是向上走。所以,成本多少建设国产一次投资基本是死的也就是折旧折这块,但是生产作业费和税率等等差异很大的。