$中国海洋石油(00883)$ 这么看一下是不是没那么恐高了？扣掉分红影响，目前相比2018年涨的其实不多，也才刚突破2010年的高点。今年大约pe6，pb1.4，股息率预计7％。不论从油价还是pe，pb看都不是高点。公司本身除了桶油成本逐年下降到全球最低之外，产量和储量也在扩张期，更重要的是人民币的贬值预期越来越强，无论相比10年还是18年。到2027年之后产量增速下来，资本开支也随之下降，分红率有望和神华类似，从50％提升到80％，如果到时候油价维持在70美元，人民币不贬值，利润可能会是1700亿，股息率15％。
